El precio de Bitcoin enfrenta ESTA amenaza: aquí está todo lo que necesita saber

• Se espera una caída de la liquidez neta de la Reserva Federal en la segunda mitad de septiembre
• Se espera una recuperación del precio de Bitcoin en octubre

Bitcoin [BTC] enfrenta cambios de mercado significativos, en gran parte debido a una caída anticipada de la liquidez neta de la Reserva Federal que se pronostica para la segunda mitad de septiembre.

De hecho, el popular analista Tomas prevé una pérdida de liquidez de entre 300.000 y 550.000 millones de dólares, lo que puede afectar a activos de riesgo como el bitcoin, el oro y el S&P 500.

Si bien esta correlación entre la liquidez neta de la Reserva Federal y Bitcoin se ha mantenido fuerte durante cuatro años, podría cambiar en cualquier momento

Históricamente, estas caídas de liquidez han afectado negativamente a Bitcoin, haciendo que el precio baje en los gráficos. Sin embargo, se puede esperar una reversión parcial el 1 de octubre, lo que ofrece esperanzas de una posible recuperación.

Fuente: Tomas/X

Desde septiembre de 2022 hasta agosto de 2024, el rendimiento diario promedio de Bitcoin fue positivo en +0,26%.

Sin embargo, durante las “grandes caídas de liquidez de la Reserva Federal”, este rendimiento cayó al -0,13%, lo que subraya el efecto de la liquidez reducida en el precio de BTC.

Si bien Bitcoin ha mostrado resiliencia durante ciertas caídas de liquidez, tiende a seguir las tendencias de mediano plazo de la liquidez neta de la Reserva Federal.

Desde 2020, por ejemplo, el par BTC/USD se ha mantenido estable o ha disminuido durante las tendencias bajistas de liquidez. Solo ganó fuerza durante las tendencias alcistas.

Fuente: Tomas/X

Se espera que este patrón continúe a menos que la Reserva Federal detenga su actual ajuste cuantitativo (QT).

La próxima actualización sobre QT podría llegar en la reunión del FOMC del 18 de septiembre. Esto podría darnos más información sobre las tendencias futuras de liquidez y su impacto en el precio de Bitcoin.

¿Qué dicen los gráficos de precios?

El precio de Bitcoin recientemente superó la media móvil exponencial (EMA) de 200 días de 4 horas. Al momento de la publicación, la criptomoneda cotizaba a $60,000 después de recuperarse del nivel de soporte de $52,000.

Este cambio de la EMA 200 indica que BTC podría estar listo para precios más altos en el corto y mediano plazo, especialmente porque el mercado muestra señales de impulso y fortaleza.

Si Bitcoin logra mantener este nivel, el repunte continuará hasta octubre. Esto será así incluso cuando se acerque la reversión de la liquidez.

Fuente: TradingView

Divergencia de la oferta de Bitcoin

Además, la dinámica de la oferta de Bitcoin también puso de relieve una divergencia clave. En el momento de la publicación, la oferta circulante de Bitcoin se situaba en torno a los 19,8 millones, de los cuales la oferta ilíquida representaba 14,6 millones de BTC o el 73%.

La oferta ilíquida se refiere a Bitcoin en poder de entidades que rara vez lo comercializan o mueven, lo que lo hace no disponible para las transacciones del mercado.

Este aumento de la oferta ilíquida reduce la liquidez general del mercado. Por otro lado, la oferta líquida y altamente líquida ascendió a 5,2 millones de BTC, que se comercializaron activamente y están disponibles.

Este desequilibrio entre el suministro ilíquido y el líquido agrega otra capa a los movimientos de precios de Bitcoin.

Fuente: Glassnode

Direcciones activas impulso

Por último, si bien el número de transacciones de Bitcoin se encuentra en un máximo histórico, las direcciones activas han disminuido drásticamente. Esta divergencia es contraria a los períodos alcistas anteriores durante los cuales tanto las transacciones como los usuarios activos generalmente han aumentado juntos.

En pocas palabras, a pesar del aumento del precio y el fuerte impulso del mercado, ahora menos usuarios participan activamente en las transacciones de Bitcoin.

Fuente: Glassnode

Según Glassnode, esta divergencia es una señal de un cambio en el comportamiento del mercado, que podría afectar el precio de Bitcoin en los próximos meses.

En general, el precio de Bitcoin parece estar en condiciones de subir. Sin embargo, las tendencias de liquidez y la dinámica de la oferta seguirán desempeñando un papel fundamental.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.