- Bitcoin ve un fuerte interés institucional y un impulso regulatorio que impulsan su aumento en 2024.
- Nvidia lidera la innovación en IA y enfrenta riesgos geopolíticos, continuando su fuerte crecimiento en 2024.
A medida que nos acercamos a 2025, dos de los activos de inversión de los que más se habla, Bitcoin [BTC] y Nvidia, están captando la atención de los inversores minoristas e institucionales.
Si bien Bitcoin se ha establecido como un activo digital líder y una reserva de valor, Nvidia se ha convertido en una potencia en el sector tecnológico, impulsando innovaciones en juegos, inteligencia artificial y centros de datos.
A pesar de sus diferencias, ambos activos han experimentado una volatilidad significativa, pero su potencial de crecimiento y sus perspectivas futuras siguen siendo intrigantes. En este artículo, compararemos estos dos activos cara a cara de cara a 2025.
Bitcoin y Nvidia se disparan y superan a los mercados en general
En 2024, tanto Bitcoin como Nvidia superaron al mercado en general, superando significativamente la ganancia del 27% del S&P 500.
Nvidia subió un 179,4%, impulsada por su dominio en IA, centros de datos y tecnologías de semiconductores, mientras que la demanda de GPU sigue superando la oferta.
Bitcoin, que subió un 139,8%, experimentó dos olas de crecimiento: una tras la aprobación de los ETF al contado de Bitcoin y otra después de la postura favorable a las criptomonedas del presidente electo Trump, incluido el nombramiento de un jefe de la SEC partidario de las criptomonedas.
Este cambio hacia una regulación más amigable, combinado con la comparación que hizo el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, entre Bitcoin y el oro, impulsó la confianza de los inversores.
Fuente: Y Charts
El aumento de Bitcoin también está impulsado por las expectativas de apoyo regulatorio, como posibles recortes de impuestos a las ganancias de capital y la creación de una reserva de Bitcoin .
El crecimiento de Nvidia sigue siendo sólido, y su papel de liderazgo en el hardware de IA la posiciona bien para 2025, a pesar de riesgos como una posible burbuja de IA. Ambos activos ofrecen un gran potencial, pero enfrentan riesgos y desafíos únicos en el futuro.
Rendimiento de precios y rentabilidad histórica
Bitcoin y Nvidia han generado retornos descomunales durante la última década, aunque con trayectorias marcadamente diferentes. Bitcoin, a pesar de su extrema volatilidad, ha promediado más del 70% de retornos anualizados desde su creación, impulsados por ciclos de adopción, reducciones a la mitad y catalizadores macroeconómicos.
Nvidia ha obtenido un crecimiento compuesto del 49 % anual durante los últimos 10 años, beneficiándose del crecimiento exponencial en IA, juegos e infraestructura en la nube.
Mientras que Bitcoin prospera gracias a ciclos especulativos y una demanda impulsada por la escasez, los rendimientos de Nvidia se derivan del crecimiento sostenido de los ingresos y del dominio del mercado.
Sin embargo, ambos activos comparten un tema común: superar los índices de referencia tradicionales y al mismo tiempo afrontar una volatilidad sustancial y riesgos macroeconómicos.
Navegando entre los catalizadores del crecimiento y los riesgos emergentes
A medida que nos acercamos a 2025, el impulso de Bitcoin se ve reforzado por las limitaciones de oferta posteriores al halving y las nuevas entradas institucionales. Los datos de noviembre revelaron asignaciones de capital récord en ETF spot de Bitcoin, lo que indica una mayor demanda de los fondos de pensiones y las donaciones.
Además, la administración de Trump está impulsando una Ley de Reserva de Bitcoin, posicionando a BTC como una cobertura macroeconómica en medio de las crecientes tensiones geopolíticas.
Mientras tanto, Nvidia proyecta mejores resultados para el cuarto trimestre, con datos de noviembre que muestran que los ingresos por centros de datos aumentaron un 25 % intertrimestralmente. El crecimiento en industrias impulsadas por IA, como la atención médica y la conducción autónoma, sigue superando las expectativas.
Sin embargo, las crecientes restricciones a las exportaciones de chips a China y las ganancias competitivas de AMD siguen siendo riesgos notables.
Evaluaciones de riesgos
Bitcoin enfrenta una mayor volatilidad a medida que su reciente repunte atrae apalancamiento especulativo. Los datos de noviembre de 2024 señalaron un aumento del 30% en el interés abierto de futuros, lo que aumenta los riesgos de liquidación durante las correcciones del mercado.
Además, la Ley de Reserva de Bitcoin de Trump podría enfrentar resistencia en el Congreso, lo que retrasaría su implementación y afectaría la confianza de los inversores. La claridad regulatoria sigue siendo frágil y las preocupaciones sobre la aplicación de las leyes contra el lavado de dinero aún no se han resuelto.
Para Nvidia, las crecientes tensiones geopolíticas suponen un riesgo sustancial. Los controles de exportación más estrictos de la administración Biden sobre chips de alto rendimiento a China amenazan el 20% de los ingresos de Nvidia por centros de datos, según sus previsiones de resultados de noviembre.
Además, los avances de AMD en GPU con IA, incluida la serie MI300, podrían erosionar el dominio del mercado de Nvidia más rápido de lo anticipado.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
