¿El mayor retiro de ETF de Bitcoin desde julio profundizará la caída de BTC?

Conclusiones clave

¿Qué desencadenó la caída del Bitcoin por debajo de los 100.000 dólares?

Más de 492 millones de dólares en liquidaciones y 577 millones de dólares en salidas de ETF hicieron bajar los precios a medida que las instituciones tomaron ganancias.

¿Qué podría ayudar a que BTC se recupere a continuación?

Fuerte acumulación minorista en Coinbase y Puell alcista. Múltiples lecturas apuntan a un potencial alcista renovado en el soporte a corto plazo.

bitcóin [BTC] enfrentó una intensa liquidación, con el activo cayendo muy por debajo de los 100.000 dólares por primera vez desde el 23 de junio.

La caída provocó alrededor de 492 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, según los rastreadores de derivados. Aun así, la demanda inicial regresó cuando los compradores probaron ofertas con descuento.

El comercio minorista y el mercado en general de EE. UU. recuperan la confianza

Los inversores minoristas estadounidenses han regresado al mercado tras la caída del día anterior, y la actividad de compra se ha recuperado en las principales bolsas.

El índice Coinbase Premium, un indicador clave que rastrea la diferencia entre Coinbase y los precios de las divisas extranjeras, subió a -0,9, acercándose a la zona de neutral a alcista (territorio positivo).

Si bien el sentimiento minorista aún no se ha vuelto completamente alcista, los datos sugirieron una creciente convicción de los inversores a medida que los comerciantes acumulan Bitcoin a niveles de descuento percibidos.

El mercado en general reflejó este cambio. Según Puell Multiple, uno de los indicadores de valoración en cadena de Bitcoin, la métrica subió a alrededor de 0,9 en el momento de esta publicación.

Históricamente, las lecturas en este nivel implican una acumulación continua y un potencial de mayor alza hasta que el indicador alcance alrededor de 6, lo que a menudo indica una sobrevaluación y precede a una corrección.

Niveles históricos alcanzados

La reciente caída del mercado empujó a Bitcoin hacia el cruce de la media móvil (MA) de 365 días, una zona históricamente significativa para identificar importantes cambios de precios.

Este indicador ha marcado constantemente puntos de inflexión fundamentales para Bitcoin.

Por ejemplo, en abril, tras una amplia liquidación influenciada por el aumento de aranceles del ex presidente estadounidense Donald Trump, Bitcoin entró en esta zona y posteriormente se recuperó.

Un patrón similar surgió en agosto de 2024, cuando Bitcoin se recuperó nuevamente después de cotizar cerca de este nivel. El activo ahora ha vuelto a visitar la misma zona, insinuando otro posible repunte.

Este rango también se alinea con la Banda de Bollinger inferior, una zona que con frecuencia ha actuado como trampolín para los rebotes de precios. Con base en esta configuración, Bitcoin podría apuntar a la Banda de Bollinger superior (alrededor de $115,682) si el impulso de compra se fortalece.

Las salidas institucionales plantean un obstáculo

Sin embargo, los inversores institucionales siguen siendo un obstáculo clave para un repunte a gran escala.

Los datos de los ETF Spot de Bitcoin en EE. UU. muestran que los tenedores institucionales continuaron vendiendo posiciones desde que comenzó la semana, lo que añadió presión a la baja a los precios.

De acuerdo a ValorSosoel grupo registró salidas de aproximadamente 577 millones de dólares, lo que supone su mayor retiro en un solo día desde el 1 de julio.

Con un valor liquidativo combinado de alrededor de 134.500 millones de dólares, las ventas continuas por parte de inversores institucionales podrían frenar el potencial de recuperación de Bitcoin y limitar el impulso alcista a corto plazo.

En declaraciones a María Carola, directora ejecutiva de StealthEX, advirtió que a pesar de las señales de que el mercado está regresando al impulso alcista, los riesgos a la baja siguen en juego.

«Si el cierre del gobierno de EE. UU. continúa y la Reserva Federal no logra adoptar una postura clara sobre las tasas de interés, la probabilidad de que Bitcoin vuelva a probar el nivel de 100.000 dólares sigue siendo alta».

Añadió que la incertidumbre gubernamental y el debilitamiento de la demanda institucional podrían ampliar la volatilidad del mercado.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.