Futuros de Bitcoin en contango con precios spot: ¿caerá a $ 6,600 pronto?

Al momento de escribir, Bitcoin tenía un precio de $ 6,900 con una capitalización de mercado de $ 125 mil millones, habiendo registrado una caída del 1% en las últimas 24 horas. Sin embargo, el precio registró una caída del 7,61% el viernes.

El mercado de futuros de CME de Bitcoin se ha detenido ya que es fin de semana y esto ha provocado un contango interesante con los precios spot.

Bitcoin Futures v. Spot

Contango o traspaso es cuando el precio de futuros de un activo es más alto que los precios al contado. Este diferencial implica una prima en los precios de futuros, algo que podría utilizarse con ventaja durante los períodos de liquidación.

En el momento de la publicación, había un 6% o una prima de $ 400 en el precio de futuros de Bitcoin. Lo interesante a tener en cuenta aquí es el hecho de que la caída del precio el 10 de abril se parecía exactamente a la caída que tuvo lugar el 27 de marzo. En ese día en particular, la caída fue de un total de 12% con una parada en boxes del 10%. La caída reciente de Bitcoin fue solo del 7% y, por lo que parece, podrían estar llegando más caídas. La caída podría llevar a BTC a $ 6,707 o $ 6,611.

Lo mismo se observó en los Futuros y precios spot de BitMEX por un Usuario de Twitter.

Más futuros de Bitcoin

Aunque los futuros de CME no se negocian los fines de semana, existen múltiples plataformas que permiten el comercio de futuros el fin de semana, plataformas como Deribit, BitMEX, FTX, Binance, etc. precios spot de Bitcoin, aunque con un pequeño diferencial.

Fuente: Sesgar

La razón por la cual los futuros a corto plazo tienen primas más bajas en comparación con los futuros a largo plazo puede explicarse simplemente por la oferta y la demanda. La mayoría de los futuros a corto plazo cotizan con una prima, lo que contribuye a que las personas pidan dinero prestado para comprar el activo subyacente; esto tiene la esperanza de tomar la prima existente como ganancia cuando expiren los futuros.

Sin embargo, en un mercado eficiente, a medida que transcurre el tiempo, la prima entre el Futuro y el spot disminuye. Por lo tanto, cuanto más grande es la brecha de la prima, más personas invierten y, por lo tanto, la brecha desaparece rápidamente.