El mercado de criptoderivados tuvo un gran éxito en 2020. Si bien los futuros de Bitcoin han estado en el centro de atención debido al crecimiento de CME, Bitcoin Las opciones se llevaron el espectáculo con su ejecución constante a lo largo de 2020. Sin embargo, su aumento va más allá del interés habitual de los operadores, y otros factores también juegan un papel vital en el proceso.
¡Es un juego de números!
Fuente: Deribit
Según el último informe institucional de Deribit Boletin informativo, la facturación teórica total en 2020 fue de $ 211 mil millones, acumulando todos los contratos y monedas. La facturación de Bitcoin Options estuvo cerca de $ 180- $ 190 mil millones. Registró un aumento del 82% desde 2019, hallazgo que demostró el aumento interanual del sector.
El último trimestre del año fue particularmente especial ya que la corrida alcista contribuyó a una actividad comercial extremadamente alta. Ahora, sobre el papel, puede parecer impecable, pero 2020 fue mucho más que eso.
El mercado de opciones de Bitcoin no habría registrado un interés y volumen tan altos si ciertas cosas no hubieran salido bien en el mercado.
Precio de Bitcoin, recuperación y ventaja de datos
Cuando se observa el gráfico adjunto, podemos ver que el segundo trimestre de 2020 no fue tan impresionante como el resto de los trimestres. Estuvo a la par con el trimestre más bajo de 2019 y todo se debió a la caída del mercado en marzo. Ahora, aunque el segundo trimestre de 2020 fue tibio desde la perspectiva del mercado de derivados, el precio ganó un impulso alcista en este período de 3 meses, impulso que puso las ruedas en movimiento durante el resto del año.
Bitcoin se recuperó rápidamente y luego de su tercera reducción a la mitad, BTC subió al valor de 5 cifras de $ 10,000 una vez más. El tercer trimestre de 2020 tomó algo de su impulso y luego, el cuarto trimestre estableció el mejor trimestre en la historia del mercado de opciones de Bitcoin.
Aunque el precio de Bitcoin sí importaba en la industria de los derivados, otra ventaja de las opciones sobre los futuros es la disponibilidad de datos adicionales. Las opciones brindan la capacidad de aprovechar el sentimiento colectivo con la ayuda de la volatilidad implícita.
Fuente: BNC
Volatilidad implícita para opciones en Bitcoin Los mercados tienen un patrón en forma de U o un sesgo de "sonrisa de volatilidad". Indica que la volatilidad de las opciones mejora cuando la opción se vuelve altamente in the money o out of the money. Este conjunto de datos permite a los operadores estimar el sentimiento colectivo del mercado, ya sea alcista o bajista.
Ethereum Options mantuvo el fuerte cuando Bitcoin estaba caído
Si bien se basa puramente en la especulación, es innegable que ETH Las opciones mantuvieron a los operadores en el mercado cuando Bitcoin no pudo generar un movimiento masivo de precios y, por extensión, actividad de opciones. Durante el mitin de Ethereum en agostoDe hecho, los volúmenes de contratos de ETH Options superaron a los de Bitcoin, ya que la altcoin más grande del mundo atrajo mejores resultados.
Sin embargo, todo funcionó al final, ya que estos comerciantes permanecieron en el espacio cuando Bitcoin registró su siguiente tramo en el mercado.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
