Para Coinbase, estos aspectos ‘compensan’ su ‘solidez crediticia de grado de inversión’

Destacado intercambio de criptomonedas de Estados Unidos, Coinbase vio un enjambre de inversores comprar su «bono basura». La empresa aumentó el tamaño de la venta de $ 1,5 mil millones a $ 2 mil millones de deuda, según informes. La demanda fue tan masiva que al menos $ 7 mil millones en pedidos se colocaron en competencia, por cantidades iguales de bonos a siete y 10 años, mientras que ofrecían una tasa de interés de 3.375% y 3.625%, respectivamente.

Bonos basura referir a deuda corporativa emitida por una empresa que no tiene una calificación crediticia de grado de inversión. Dada esta calificación crediticia más baja, los bonos basura tienen tasas de interés más altas que los bonos corporativos de grado de inversión.

Según se informa, la tasa de interés fue más baja que la inicialmente discutida por Coinbase, sin embargo, la avalancha de inversores de deuda sugirió que Coinbase tenía un valor más alto para ellos. Según la analista de inteligencia de Bloomberg, Julie Chariell,

«La fuerte demanda es claramente un gran respaldo por parte de los inversores de deuda».

Los bonos de intercambio de Coinbase se clasificaron un rango por debajo del grado de inversión junto con los índices de bonos Bloomberg-Ba2. Esto indicó que ofertas de deuda similares obtuvieron un rendimiento del 2,86% en promedio. Recientemente, Moody’s Investors Service inició una calificación de emisor de deuda de Coinbase Global Inc. con grado de no inversión, o basura, citando un «entorno regulatorio incierto y una competencia feroz» como la razón principal para no calificarlo como un emisor de deuda de grado de inversión.

Los analistas de Moody’s Fadi Abdel Massih, Donald Robertson y Ana Arsov escribieron en un reporte,

«El perfil financiero de Coinbase sugiere una fortaleza crediticia de grado de inversión, pero por ahora el entorno regulatorio incierto y la feroz competencia compensan estas fortalezas».

La compañía anunció su oferta de deuda el lunes y declaró que los fondos se utilizarán para el desarrollo de productos de inversión y «posibles inversiones o adquisición de otras compañías, productos o tecnologías» que pueda identificar en el futuro.

Coinbase fue solo la segunda empresa de cifrado crucial en completar una oferta de bonos basura, después de Microstrategy. Esto también se ha reflejado en el aumento del valor de sus existencias de COIN, casi un 20% desde junio de 2020. Aunque los analistas tradicionales aún desconfiaban de las criptomonedas y los negocios relacionados, la fiebre de las criptomonedas estaba en marcha y los principales inversores no querían perder. fuera de el.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.