El documento del Banco Central Europeo explora las tarifas y las condiciones de la CBDC para el éxito

Existe una tendencia entre los consumidores a pensar en CBDC simplemente como dinero digital y supongamos que las mismas condiciones que se aplican a los billetes y monedas también se aplicarán a estas monedas digitales del banco central. Sin embargo, un Papel de diciembre del Banco Central Europeo muestra por qué esa mentalidad es un error.

No es exactamente un buen momento

Noble ‘Moneda digital del banco central: alcance funcional, precios y controles’ el artículo de Ulrich Bindseil, Fabio Panetta e Ignacio Terol cubrió muchas preguntas. Sin embargo, también planteó la cuestión de si la CBDC sería sostenible sin una estructura de recuperación de tarifas o costos.

El papel observado,

“Con efectivo, los comerciantes no enfrentan ninguna tarifa por transacción. Tampoco requieren ningún dispositivo de aceptación. Este puede no ser el caso de CBDC «.

Es más adicional,

«… el diseño de las estructuras de recuperación de costos y tarifas / compensación debe basarse en un análisis integral y considerar principios alternativos (y solo parcialmente compatibles) …»

El documento del BCE también identificó tres características fundamentales para el éxito de la CBDC. Estas fueron otorgando a la CBDC algún tipo de estatus como moneda de curso legal, incentivando a intermediarios seleccionados y también a la demanda de los clientes por las opciones de pago de la CBDC.

A la venta, datos, nunca visto

Muchos europeos han reaccionado negativamente a la idea de un euro digital, citando las violaciones de la privacidad como una preocupación. Por su parte, el documento del BCE intentó calmar los temores de los lectores y dijo,

“Como instituciones públicas e independientes, los bancos centrales no tienen interés en monetizar los datos de pago de los usuarios. Solo procesarían esos datos en la medida necesaria para el desempeño de sus funciones y en pleno cumplimiento de los objetivos y la legislación de interés público «.

El papel también revelado desarrollos en el mundo financiero que el BCE ha estado considerando. En particular, el papel citado el aumento de las monedas estables y el dominio de los proveedores de pagos no europeos en Europa.

Al llegar a la competencia bancaria, el BCE propuso una posible estrategia de beneficio mutuo. Eso sugirió,

«Si en cambio los bancos tienen poder de mercado en el mercado de depósitos, la introducción del CBDC podría conducir a mejores resultados económicos, ya que mejoraría la competencia, incentivando a los bancos a ofrecer mejores servicios y / o tasas más altas a los depositantes».

Va en directo

Es fascinante observar aquí que China y Nigeria, dos países que están implementando sus propias CBDC, afirman haber implementado algunas de las medidas que el BCE todavía está investigando. Una de esas características fue un monetario límite sobre transacciones y saldos de CBDC para evitar debilitar a los bancos. En su documento, el BCE también señalado la necesidad de límites.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.