Bitcoin [BTC]: La demanda de derivados se dispara, pero cuáles son sus implicaciones

• La demanda de Bitcoin en el mercado de derivados aprovecha las entradas impulsadas por el colapso bancario.
• La presión de venta puede poner un límite al último repunte y desencadenar una liquidación prolongada, pero los inversores están saliendo.

Los eventos del mercado en lo que va de mes pueden enseñar mucho a los inversores sobre Bitcoins [BTC] características de la demanda, especialmente las relacionadas con el mercado de derivados. Las mismas observaciones pueden ser útiles al tomar decisiones de mercado informadas.

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En resumen, el salto de Bitcoin desde el 10 de marzo fue impulsado por un aumento en la acumulación debido a la pérdida de confianza en el sector bancario. La mayor confianza fue particularmente evidente en el mercado de derivados. Tanto las métricas de tasas de interés abiertas como de financiación de Binance se recuperaron con fuerza el 12 de marzo a un nuevo máximo mensual el 19 de marzo.

Ambas métricas confirman una sólida afluencia de demanda del mercado de derivados. Pero, ¿qué pasa con la demanda de apalancamiento? El índice de apalancamiento estimado de Bitcoin pivotó aproximadamente al mismo tiempo que el otro mercado de derivados. Creció ligeramente, lo que puede indicar que la confianza del mercado aún no es tan alta. Sin embargo, también podría significar que los que estaban dispuestos a utilizar el apalancamiento eran aún relativamente pocos.

Fuente: CryptoQuant

Quizás el mejor ejemplo del impacto del nivel de apalancamiento en el mercado es su impacto en los cambios de precios. Por ejemplo, las liquidaciones largas se dispararon hasta el 304,54 % el 22 de marzo debido al aumento de la presión de venta. Además, los cortos cayeron por un margen notable durante los últimos días.

Fuente: CryptoQuant

La narrativa del oso de Bitcoin está resurgiendo

Las liquidaciones largas de BTC también cayeron considerablemente en las últimas 24 horas. Esto podría deberse a inversores saliendo de sus posiciones, especialmente ahora que Bitcoin está interactuando dentro de una línea de resistencia ascendente. Hemos visto el regreso de la presión de venta por encima del nivel de precio de $28,000.

Fuente: TradingView

BTC también ha estado coqueteando con sobrecomprado condiciones de acuerdo con el RSI y lo mismo aplica para su IMF. Esto aumenta las posibilidades de que la presión de venta empuje el precio a la baja, lo que explica por qué los comerciantes están saliendo de sus posiciones.

El riesgo de una mayor presión de venta se ve agravado por las salidas de direcciones de ballenas. Las direcciones que tienen más de 1000 BTC alcanzaron su punto máximo el 20 de marzo y desde entonces han reducido sustancialmente sus saldos. Esta es una señal de que las ballenas han estado cobrando sus ganancias a corto plazo.

Fuente: Glassnode

Las observaciones anteriores resaltan una mayor probabilidad de que los bajistas bajen con éxito el precio de Bitcoin en los próximos días. Sin embargo, esto dependerá de si habrá nuevos eventos que puedan acelerar la vender o desencadenar un pivote potencial. Si ocurre lo último, entonces el próximo objetivo principal de Bitcoin será el rango de precios de $ 30,000.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.