Altcoins al límite: la tasa de financiación máxima de 9 meses genera temores de liquidación

En los últimos 30 días, un grupo selecto de altcoins ha superado significativamente a Bitcoin, y solo Hedera (HBAR) registró un impresionante aumento de más del 500 %. Si bien el repunte actual de las altcoins es significativo, es necesario tener precaución. 

Especialmente porque las tasas de financiación a 30 días para futuros perpetuos, que han aumentado a entre el 4% y el 6% mensual, indican un alto uso del apalancamiento. 

Esto es importante porque los datos históricos revelan que los rápidos aumentos de precios y las tasas de financiación en aumento suelen preceder a las correcciones. Por ejemplo, después de un aumento similar en enero, siguió una corrección del 15%.

Ahora bien, aunque no existe una amenaza inmediata de liquidaciones en cascada, se espera que persista la volatilidad y el mercado deberá absorber con cuidado estos altos niveles de apalancamiento. 

Los inversores deben permanecer cautelosos ya que podrían producirse correcciones, especialmente si cambian las condiciones generales del mercado o los sentimientos de los inversores.

Las altas tasas de financiación de las altcoins podrían costar millones

La tasa de financiación a 30 días para futuros perpetuos aumentó, y los alcistas pagaron entre un 4% y un 6% mensual para mantener posiciones apalancadas, según datos de CoinGlass. 

Fuente: Coinglass

Si bien son manejables durante las fuertes tendencias alcistas, estos costos pueden erosionar rápidamente los márgenes si los precios se estancan o caen. Incluso los operadores experimentados solo pueden tolerar estas tarifas elevadas por un tiempo.

Esto se produce en un momento en que surge una tendencia que separa las altcoins en su propia clase de activos, lo que hace que las altcoins de baja capitalización sean tendencia incluso durante los ciclos bajistas. Este cambio tiene sentido, dado su menor costo y el atractivo de “mayor riesgo, mayor recompensa”.

Cabe destacar que dos criptomonedas alternativas de alta capitalización, XRP y Cardano [ADA] , han logrado ganancias significativas durante el último mes, y cada una de ellas ha aumentado casi un 300 % y ha recuperado el umbral de 1 USD. Esto hace que su repunte sea más vulnerable a oscilaciones repentinas.

Sin embargo, el gráfico adjunto reveló que, si bien las tasas de financiación actuales de ADA y XRP se destacan en comparación con los últimos seis meses, se mantienen por debajo de sus máximos de 12 meses. Si se tiene en cuenta el historial, esto sugeriría que estas altcoins aún pueden tener espacio para un crecimiento adicional impulsado por el apalancamiento.

De hecho, un informe reciente reveló que ya ha comenzado la temporada de altcoins, con casi 40 altcoins superando a Bitcoin.

Combinado con sus tasas de financiación, este impulso podría impulsar a algunos a retroceder, mientras que otros pueden aprovechar la oportunidad para sacar provecho de la tendencia alcista en curso.

La liquidez ajustada podría representar un desafío importante

Para ponerlo en contexto, en los mercados líquidos hay una gran oferta y demanda de un activo determinado, lo que hace que sea más fácil encontrar compradores y vendedores.

Sin embargo, dadas las condiciones actuales del mercado, la mayor parte de la liquidez se centra en Bitcoin mientras los traders fluctúan sus predicciones mientras intentan identificar su próximo punto de resistencia.

Esto representa un gran desafío para las altcoins, ya que luchan por construir una base de clientes sólida. Los bajistas podrían aprovechar esto utilizando un alto apalancamiento para iniciar una contracción de posiciones largas.

Fuente: BraveNew.Com

Como se puede ver en el gráfico anterior, el índice de liquidez de Bitcoin alcanzó un máximo de 5 años después de alcanzar los $100 000 tras un aumento del 8% en 24 horas. 

Esto significa que una parte importante de los inversores han estado asignando fondos a BTC, desviando liquidez de las altcoins. Esto se puede evidenciar por la caída de casi el 6% de XRP durante el mismo período.

Por lo tanto, se recomienda cautela. Si esta tendencia persiste, las altas tasas de financiación podrían desencadenar una cascada de liquidaciones a largo plazo, en particular si los vendedores en corto dominan el mercado de derivados.