Bitcoin: cómo ESTOS factores macro podrían impulsar el próximo movimiento de BTC

Conclusiones clave

¿Qué indicadores macro sugieren que Bitcoin podría recuperarse pronto?

El índice de estrés financiero se encuentra actualmente por debajo de cero, lo que indica un bajo estrés en el mercado y potencial para un repunte a corto plazo.

¿Cómo están reaccionando los inversores minoristas e institucionales ante la caída de Bitcoin?

Los inversores minoristas están comprando agresivamente, mientras que las instituciones venden, lo que crea una perspectiva alcista a corto plazo si se mantiene el impulso del sector minorista.

bitcóin [BTC] se ha mantenido en una tendencia bajista durante más de una semana desde que comenzó su caída el 6 de octubre.

El activo cayó un 18% desde su máximo de 126.000 dólares a alrededor de 103.000 dólares el 10 de octubre. Este sentimiento bajista sigue pesando sobre los precios, lo que sugiere un posible fin del ciclo actual.

La investigación de AMBCrypto indica que los factores macroeconómicos siguen siendo un determinante clave para determinar si ha comenzado un mercado bajista y destaca cómo estos factores podrían dar forma a la dirección de Bitcoin.

Factores macro que impulsan Bitcoin

La correlación de Bitcoin con las condiciones macroeconómicas de EE. UU. se deriva de su movimiento paralelo con el S&P 500, que tiene exposición directa a los principales acontecimientos económicos.

Esta relación significa que la reacción del S&P 500 a los indicadores económicos a menudo refleja el desempeño de Bitcoin, un patrón que se ha mantenido en múltiples ocasiones.

Estos factores macro sirven como indicador de hacia dónde podría dirigirse Bitcoin y si ha comenzado una fase bajista.

Analista João Wedson explica,

«Los mercados no colapsan de la nada. Siempre hay señales tempranas, a menudo ocultas en los datos».

Una métrica clave a tener en cuenta es la delta de tensión financiera de la Reserva Federal, que ayuda a determinar los niveles de tensión del mercado a medida que se acerca 2026. Este indicador mide si el estrés es alto o bajo basándose en datos año tras año.

Una lectura positiva elevada indica un estrés elevado, seguido a menudo de una liquidez más ajustada y caídas de precios. El Delta se basa en el Índice de Estrés Financiero (FSI), que proporciona una visión más cercana de las condiciones subyacentes del mercado.

Al igual que el Delta, el FSI utiliza los niveles de tensión para medir el sentimiento del mercado. Una lectura por encima de cero implica un estrés superior al promedio, mientras que una lectura por debajo de cero indica una calma relativa.

Actualmente, el FSI está por debajo de cero, lo que sugiere que Bitcoin podría mantener su impulso alcista y potencialmente recuperarse de las pérdidas recientes.

Los indicadores del dólar en juego

El movimiento de Bitcoin también depende en gran medida del desempeño del dólar estadounidense, medido por el índice del dólar estadounidense ponderado por el comercio (amplio).

Un índice más alto indica un dólar más fuerte frente a una cesta de otras monedas, mientras que un valor más bajo refleja un dólar más débil.

Un dólar más fuerte normalmente reduce la liquidez del mercado, presionando a Bitcoin y otros activos a tener una tendencia a la baja. Por el contrario, un dólar más débil tiende a impulsar la liquidez y los precios de los activos.

De manera similar, el gráfico “Inflación vs. Expectativas” ofrece otra señal crítica. Cuando la inflación real supera con creces las expectativas, la Reserva Federal a menudo responde con políticas monetarias más estrictas, reduciendo la liquidez e impulsando a la baja los precios de los activos, incluido Bitcoin.

Por ahora, los indicadores del mercado se mantienen tranquilos, sin señales claras de una desaceleración inminente. Esto sugiere un posible repunte a corto plazo para Bitcoin.

Los inversores minoristas e institucionales divergen

Los inversores minoristas e institucionales siguen divididos sobre la próxima dirección de Bitcoin.

Los datos recientes muestran que los comerciantes minoristas son en gran medida optimistas. Entre el 13 y el 17 de Octubreadquirieron alrededor de 1.660 millones de dólares en Bitcoin y los trasladaron a carteras privadas, y los vendedores no lograron dominar ningún día durante el período.

Por el contrario, los inversores institucionales han devuelto al mercado aproximadamente 1.230 millones de dólares en Bitcoin, según SoSoValor datos.

Esta divergencia muestra que los inversores minoristas esperan un repunte a corto plazo y han absorbido gran parte de la liquidez vendida por las instituciones, lo que refuerza una perspectiva alcista a corto plazo.

Sin embargo, si el impulso minorista se desvanece, Bitcoin podría volver a caer en las listas.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.