Bitcoin muestra un 560% de ROI: por qué los inversores están observando de cerca

• El ROI de Bitcoin ha disminuido sobre los ciclos, pero aún supera las inversiones tradicionales en el crecimiento a largo plazo
• El aumento del apalancamiento y la señal de sentimiento de ballena cambiante aumentó la volatilidad, lo que hace que los riesgos a corto plazo sean más probables

Como Bitcoin [BTC] Matura, sus rendimientos explosivos de los ciclos anteriores han dado paso al crecimiento más estable, pero aún impresionante.

Con el último ciclo que muestra un retorno de la inversión del 560% (ROI), Bitcoin continúa superando las inversiones tradicionales como acciones, por lo que es una opción atractiva para los inversores a largo plazo.

Sin embargo, con el aumento del mercado del mercado y un cambio en el sentimiento de ballenas hacia posiciones cortas, el potencial de una mayor volatilidad se avecina en el horizonte.

Rendimientos decrecientes, madurez creciente

ROI de Bitcoin ha seguido una clara tendencia a la baja con cada ciclo de reducción de la mitad: desde una asombrosa ganancia de 4,830,000% en sus primeros días (2009–2011) a 55,000% en el ciclo 2011–2015, 8,500% en 2015–2018 y 2,000% durante 2018-2022.

El ciclo actual (2022–2025) hasta ahora muestra un ROI al 560%, aún más de los mercados tradicionales pero reforzando un patrón constante de rendimientos decrecientes a medida que las escalas y maduraciones de bitcoins.

Este arco de ROI en declive refleja la creciente liquidez del activo, la adopción institucional y las blusas especulativas reducidas.

Posicionamiento de ballenas se voltea bajista a medida que crece la exposición corta

Los últimos datos de sentimiento de grandes titulares de bitcoin revela un cambio en el posicionamiento. El índice de sentimiento de posición de la ballena se ha vuelto más bajo después de un pico, lo que indica una preferencia creciente por posiciones cortas.

Históricamente, las aguas bajas agudas en esta métrica han precedido a retroceso a corto plazo o zonas de precios de alta volatilidad.

El cambio llega en un momento en que la acción de precio de BTC muestra consolidación de alrededor de $ 85k- $ 90k, lo que sugiere que las ballenas pueden estar cubriendo el riesgo a la baja.

Este flip en el sentimiento no siempre indica una reversión de tendencias, pero destaca un enfriamiento de confianza entre los participantes influyentes del mercado.

En un mercado en maduración, dicho comportamiento muestra la creciente influencia de los mercados derivados en la psicología de los precios y la volatilidad a corto plazo.

Sourge de interés abierto en relación con la capitalización de mercado

El interés abierto agregado (OI) de Bitcoin en relación con el límite de mercado está aumentando bruscamente nuevamente, cruzando el umbral del 3%, un nivel que históricamente ha precedido a una mayor volatilidad o correcciones a corto plazo.

A medida que la Línea Azul tendía hacia arriba, señala una acumulación de apalancamiento en los mercados de futuros. La creciente brecha entre el precio y la relación OI/capitalización de mercado sugiere que el posicionamiento especulativo se está calentando más rápido que la demanda del mercado spot.

El delta de 30 días se ha vuelto positivo, lo que indica un nuevo capital que ingresa al mercado de derivados. Esta tendencia se asemeja a los patrones observados durante los picos y sacudidas del mercado anteriores.

Aunque no es inherentemente bajista, los datos sugieren que el próximo movimiento significativo de Bitcoin podría ser amplificado por los operadores demasiado apalancados, lo que hace que una mayor volatilidad sea muy probable.

¿Cómo es el futuro?

Bitcoin ha madurado en un activo de grado institucional, definido por la resiliencia y el crecimiento a largo plazo en lugar de las sobretensiones exponenciales.

Si bien su ROI ya no coincide con los primeros toro, supera constantemente los activos tradicionales como las acciones y el oro. Sin embargo, el creciente apalancamiento y el sentimiento cauteloso de ballenas presentan riesgos de volatilidad a corto plazo.

Los inversores deben anticipar las manifestaciones y correcciones más nítidas a medida que evolucionen las condiciones macroeconómicas y la liquidez. Un enfoque disciplinado a largo plazo es clave para navegar estas fluctuaciones.

Con la asignación adecuada y la gestión de riesgos, Bitcoin sigue siendo un valioso activo de cartera en el panorama financiero cada vez más digital y descentralizado.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.