Bitcoin: para los comerciantes, estas son las pistas de una «mayor volatilidad a la vuelta de la esquina»

Es un hecho que los operadores confían en la volatilidad para ganar dinero. Por lo tanto, una disminución en la volatilidad del mercado haría que los comerciantes se mantuvieran alejados del mercado y viceversa. También debería Futuros BTC’ los comerciantes se sienten cómodos en las condiciones actuales del mercado en el momento de la publicación? Vamos a ver.

La actividad en cadena de la red Bitcoin todavía parece estar en un mercado bajista A pesar de el actual 3,5% en 24 horas. Lo último de la firma de análisis Blockchain Glassnode informe en la actividad semanal de la red Bitcoin mostró el aumento de la volatilidad entrante. Se asoció principalmente con la subida de tipos de la Reserva Federal (0,25% a 0,5%) en marzo. Asimismo, los mercados de futuros y opciones comenzaron a descontar una mayor volatilidad implícita en el corto plazo.

Según los datos, la volatilidad implícita de Bitcoin se había incrementado a medida que los comerciantes establecían posiciones de opciones que se beneficiarían de las oscilaciones de precios. Como resultado, a pesar de que los precios se negociaron en un rango lateral, la volatilidad implícita en los mercados de opciones at-the-money había aumentado, como se ve a continuación.

El informe señalado:

“La volatilidad implícita de las opciones está saliendo de niveles relativamente bajos entre 60% y 80%. Lo que históricamente seguido por períodos de volatilidad extremadamente alta. Dichos eventos de alta volatilidad en 2021 incluyen la venta masiva de mayo, la compresión corta en julio y el repunte de octubre a los ATH».

Como resultado de una mayor demanda para capturar la prima de futuros durante esta reducción, se podría ver la compresión de la base móvil de tres meses a un rendimiento anualizado de solo 3.5%. La compresión de la base alineó eso en septiembre de 2020, y en el mercado, los mínimos en junio-julio de 2021 precedieron repuntes alcistas muy violentos.

Fuente: Glassnode

Esta caída se reiteró en un dato de Sesgar que sugería la misma narrativa. Por ejemplo, Binance tuvo una base móvil de tres meses del 3,54 %, una gran caída desde el 13,71 % del 1 de noviembre de 2021.

Fuente: Sesgo

Además, el índice de volatilidad de Bitcoin (BVIN) también fue testigo de una caminata. En el momento de escribir este artículo, la métrica permaneció al 78,69%.

Entonces, ¿qué implica todo esto? Para resumir los conocimientos explorados anteriormente, el aumento de la volatilidad implícita y los índices de apalancamiento en los mercados de futuros se acercaron a niveles sobrecalentados. Tales estructuras de mercado precedieron a períodos de gran volatilidad y, por lo tanto, un “régimen de mayor volatilidad puede estar a la vuelta de la esquina”.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.