Bitcoin: una estancia sostenida por encima de $ 60K es útil por más de una razón

Los participantes del mercado habían estado esperando desesperadamente que el precio de Bitcoin cruzara los $ 60k en las listas. Después de registrar signos de una tendencia alcista en la primera quincena de octubre, la moneda rey finalmente se entregó el viernes.

Después de abrir en alrededor de $ 57k, se vio a BTC intercambiando manos en alrededor de $ 62k al final del día.

En efecto, cuando BTC estaba subiendo en los gráficos, el volumen de opciones de Bitcoin aumentó drásticamente. Durante los últimos tres meses, el volumen promedio también ha estado por debajo de los mil millones de dólares.

Sin embargo, ayer logró cruzar la marca de los $ 3 mil millones con facilidad, alcanzando un nuevo máximo de 3 meses.

¿Qué tan decisiva es la tendencia alcista?

El IV o volatilidad implícita es un factor clave que impulsa el precio de las Opciones. La volatilidad implícita tiende a ser la más baja cuando un contrato de opción está en o cerca del dinero y aumenta cuando la opción se mueve más fuera del dinero o dentro del dinero. En otras palabras, cuanto mayor sea el IV, mayor será el precio de la opción y viceversa.

Ayer, el cajero automático IV de 1 semana presenció un pico masivo y el efecto fue evidentemente visible en los gráficos de precios. Unas horas más tarde, sin embargo, cayó drásticamente, lo que subraya la tendencia inestable de IV.

Dentro y alrededor del rango de precios actual, curiosamente, últimamente se han comprado más contratos de venta que llamadas. En el momento de redactar este artículo, los volúmenes del día actual destacaron que había alrededor de 321 contratos de venta DBT con vencimiento en octubre en comparación con solo 52 contratos de compra. En particular, este último conjunto expira solo en diciembre.

Por lo tanto, se puede ver que los operadores que han comprado recientemente sus contratos de opciones no esperan realmente un alza en el corto plazo.

Fuente: Sesgar

Sin embargo, el panorama más amplio que encapsula el volumen acumulado representa el sentimiento real de los participantes del mercado. Desde el precio de ejercicio más allá de $ 60k, la cantidad de opciones de venta en los gráficos no se acerca a la cantidad de llamadas.

De hecho, más de 31.3k Bitcoins expirarán en tres lotes esta semana – 4.4k el 16 de octubre [today], 1.4k el 17 de octubre y 25.5k el 22 de octubre. En los tres casos, el número de contratos call es mayor que el de contratos put, lo que sugiere que la mayoría de los operadores son optimistas.

Por lo tanto, en el momento del vencimiento, si el precio de Bitcoin se encuentra en cualquier lugar del rango actual, se puede esperar que se produzca una ola de compras porque provocaría que los propietarios de las llamadas ejerzan su opción de comprar Bitcoins.

Sin embargo, si no lo hace, el entorno será favorable para que los propietarios de las opciones de venta ejerzan su opción de venta. Y, en efecto, los sentimientos bajistas volverán a aparecer en el mercado.

Fuente: Sesgar

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.