Cómo los inversores de Bitcoin gestionan la volatilidad del activo

El ex consultor de Ernst & Young y columnista de Bloomberg, Nir Kaissar, explicó cómo los inversores de Bitcoin han logrado superar la naturaleza enormemente volátil del precio del activo.

Kaissar utilizó la desviación estándar anualizada para medir la volatilidad en el precio de Bitcoin, que demostró 200% desde 2010, o 15 veces más que el índice S&P 500, en el mismo período de tiempo. Él reclamado

"Los inversores que entraban y salían de Bitcoin tenían la misma oportunidad de perder una fortuna que de hacerla".

El analista también citó el informe anual de Morningstar reporte que mide la brecha de comportamiento entre el rendimiento de los fondos de inversión y las ganancias obtenidas por los inversores en esos fondos. Estos datos sugirieron que "una mayor volatilidad conduce a mayores brechas", especialmente en términos de activos de riesgo.

Sin embargo, Kaissar señalado surge una tendencia opuesta: los inversores compran Bitcoin cuando sus precios bajan y venden "en alza".

Además, el columnista señaló datos de CryptoQuant que proyectaban que la mayoría de los inversores compraron Bitcoin cuando el precio del activo disminuyó. Según a Kaissar:

"Los inversores invirtieron 8.500 millones de dólares netos en Bitcoin durante las dos caídas, y sacaron 3.200 millones de dólares netos el resto del tiempo".

Kaissar también pareció sorprenderse por el hecho de que la "brecha de comportamiento" de la red Bitcoin es "enormemente positiva". ya que los inversores parecen superar la volatilidad comprando BTC cuando cae y vendiendo cuando el precio del activo es alto.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.