Con el proyecto Ribbon aparentemente no afectado por el accidente, esto es lo que le espera en el futuro

El renombrado criptoanalista Willy Woo publicado investigación sobre el proyecto Ribbon y su entrada en el mercado de opciones. El estudio analiza la estrategia y el análisis comercial de Ribbon que lo ha llevado a atravesar el mercado bajista.

Ribbon Finance es un producto de opciones descentralizado, que ahora está disponible en V3. Tiene el segundo TVL más grande en la categoría de opciones con $170 millones. Curiosamente, la cinta todavía muestra «niveles de noviembre», mientras que el TVL completo de DeFi ha bajado más del 50%.

“La estructura de tarifas de Vault consiste en una tarifa de administración anualizada del 2% y una tarifa de rendimiento del 10%. Si la estrategia es rentable esta semana, la bóveda cobra el 0,038% del total de fondos (2% anualizado) y el 10% de la ganancia; de lo contrario, no se cobra ninguna tarifa”.

El mayor crecimiento en TVL se debe en realidad a la venta de bóvedas Put. Esto se debe a que las monedas estables son inversiones más seguras en comparación con las criptomonedas volátiles en un mercado bajista. Entre otras bóvedas, T-stETH-C mostró un tremendo crecimiento en parte debido a la próxima Unir.

¿Qué pasa con RBN?

RBN actualmente tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 47 millones e incluso imita el modelo económico de Curve. Los usuarios reciben un veRBN bloqueando el RBN por un máximo de dos años. Además, los titulares de veRBN obtienen una parte de los ingresos del acuerdo, así como los derechos de voto de la gobernanza.

La volatilidad implícita (IV) de las opciones ayuda a evaluar las expectativas de los inversores sobre el mercado de futuros. Según el informe, IV disminuye cuando el juicio de los inversores sobre la dirección futura del mercado es similar a la tendencia actual. Del mismo modo, IV aumenta cuando las expectativas son diferentes al mercado actual.

Fuente: Willy Woo

Desde el cuarto trimestre de 2020, los televisores de opciones del mercado de criptomonedas se han movido a la baja en general, excepto cuando colapsaron durante mayo de 2021 y mayo de 2022. La razón principal es que el IV es directamente proporcional a los precios de las opciones. Entonces, cuando el mercado de opciones tiene un exceso de oferta, los precios de las opciones caen, lo que a su vez hace que caiga IV.

Ribbon tiene los riesgos generales de una plataforma de opciones a pesar de la tendencia reciente de venta de Put. Esto permite a los usuarios ganar monedas estables y adelantar llamadas cubiertas en TVL. Sin embargo, la relación riesgo-rendimiento ha seguido disminuyendo recientemente. Por lo tanto, Ribbon debe introducir nuevas estrategias o productos para atraer clientes o correr el riesgo de perder participación.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.