El equilibrio del mercado de Bitcoin está perturbado: ¿dónde encontrará el fondo de BTC?

• El equilibrio del mercado de Bitcoin está algo inestable debido al exceso de posiciones largas/cortas
• Las tensiones geopolíticas están afectando el precio de Bitcoin

El mercado de criptomonedas en general está experimentando una caída, y Bitcoin (BTC) lidera esta tendencia a la baja. Si bien alcanzó un máximo más alto de $66k hacia fines de septiembre, estaba valuado en poco más de $60k, al momento de la publicación.

Según los datos de Hyblock Capital, el equilibrio del mercado de Bitcoin está algo inestable. Como resultado, BTC podría estar preparado para otra corrección, particularmente en las primeras etapas del último trimestre de 2024.

Este comportamiento extremo de los inversores permite conocer los posibles puntos de inflexión del mercado. Cuando hay demasiadas posiciones largas o cortas, significa que el equilibrio del mercado está alterado.

Fuente: CryptoQuant

Comprender el equilibrio del mercado es crucial, ya que las posiciones largas o cortas excesivas a menudo indican posibles correcciones o cambios de tendencia.

Muchos traders habían anticipado una tendencia alcista, pero la dinámica actual está dirigiendo el sentimiento en otra dirección.

Oferta de tenedores de Bitcoin a corto plazo

Si los inversores a corto plazo reducen su oferta en 80.000 BTC, podría allanarse el camino para una nueva tendencia alcista. Esta reducción ayudaría a estabilizar el mercado, lo que facilitaría que Bitcoin recupere su equilibrio.

En las últimas semanas, se ha producido una afluencia de oferta que ha inundado los exchanges, lo que ha contribuido a ejercer una presión a la baja sobre el precio de Bitcoin. Al momento de escribir este artículo, la actividad de Bitcoin se negociaba por debajo de la media móvil simple (SMA) de 365 días, lo que refuerza una perspectiva bajista.

Fuente: CryptoQuant

A medida que aumenta la oferta y disminuye la demanda, es probable que el precio de BTC siga bajando, lo que significa que una corrección puede ser inminente.

Interés en criptomonedas activas

Al mismo tiempo, el número de criptomonedas activas se ha estancado desde finales de 2021. Esta falta de crecimiento puede ser una señal de un menor interés en lanzar nuevos proyectos.

Varios factores pueden contribuir a esta tendencia, incluida la debilidad del mercado y las presiones regulatorias. Esta situación es una indicación más de que Bitcoin podría encaminarse pronto hacia una corrección en los gráficos.

Fuente: Alphractal

Tensiones globales que afectan los precios

Las tensiones geopolíticas actuales, en particular el conflicto entre Irán e Israel, también están influyendo en los precios de las criptomonedas. De hecho, los datos históricos muestran que, durante los conflictos del mundo real, los precios de Bitcoin suelen experimentar caídas iniciales, seguidas de recuperaciones.

Por ejemplo, en octubre de 2023, el bitcoin cayó un 5 % en los primeros cuatro días, pero luego se recuperó un 12 % en los nueve días siguientes.

Fuente: Santiment

De manera similar, durante el conflicto entre Ucrania y Rusia en febrero de 2022, BTC cayó un 10% el primer día, pero aumentó un 27% en los seis días siguientes.

Teniendo en cuenta estos patrones, parece que Bitcoin está atravesando una corrección, antes de un posible repunte en el último trimestre. Sin embargo, ¿pueden las ballenas sin cicatrices ayudar a que BTC se mantenga por encima del nivel de $60k ahora?

Actividad de ballenas en BTC

A pesar de la volatilidad actual del mercado, tanto las ballenas nuevas como las antiguas permanecen imperturbables. Los movimientos en el mercado de futuros son parte de una estrategia más amplia, una en la que los cambios reales del mercado ocurren a través de operaciones al contado y mercados extrabursátiles (OTC), como señaló Ki Young Ju en X.

El flujo de Bitcoin hacia las billeteras de custodia significa que los titulares permanentes están aumentando sus participaciones. Al hacerlo, están respaldando una perspectiva alcista para Bitcoin en el largo plazo.

Fuente: CryptoQuant

De hecho, los datos de CryptoQuant revelaron que las ballenas más antiguas han obtenido rendimientos mínimos, mientras que las más nuevas están acumulando Bitcoin agresivamente.

Esto potencialmente ayudará a que BTC se mantenga por encima del nivel de $60k. Sin embargo, vale la pena señalar que el sesgo está sujeto a la naturaleza impredecible de los mercados de criptomonedas.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.