El índice Crypto Fear and Greed predice un mercado «extremadamente codicioso» en 2024

• El índice Crypto Fear and Greed rastrea el cambio en el sentimiento del mercado.
• Antes de una posible aprobación spot de un ETF de BTC, el índice muestra codicia en el mercado.

Si bien los análisis meticulosamente investigados guían las decisiones de los participantes del mercado en el mundo de las criptomonedas, el miedo y la codicia a menudo controlan las acciones de los inversores.

Comprender y gestionar estas emociones es esencial para navegar con cierto grado de éxito en este mercado perpetuamente volátil.

Aunque no se pueden predecir con precisión los movimientos futuros de los precios de los criptoactivos, herramientas como el índice de miedo y codicia ofrecen información valiosa para tomar decisiones informadas.

¿Qué es el índice Crypto Fear and Greed?

Las fluctuaciones en el precio de un activo se deben a cambios en el miedo o la codicia dentro del mercado. Se dice que el mercado es codicioso cuando hay una mayor demanda, lo que en consecuencia aumenta el valor de un activo.

Por el contrario, un aumento del miedo se manifiesta en una reducción de la demanda y los precios. Esto potencialmente presenta una oportunidad para adquirir más activos.

Ingrese al Crypto Fear and Greed Index, una herramienta desarrollada por Alternativa.meque actúa como un indicador del sentimiento y mide las emociones generales que impulsan el mercado de las criptomonedas.

El índice genera un número en una escala de 0 a 100, donde un valor de 1 sugiere que el mercado de criptomonedas se encuentra en un estado de miedo extremo. El miedo extremo indica una tendencia a la venta entre los inversores, lo que ejerce presión a la baja sobre el valor de un activo.

Por el contrario, un valor de 100 indica un nivel extremo de codicia, lo que indica una prevalencia del comportamiento de compra.

Siguiendo una sencilla regla general, los inversores suelen recurrir a las ventas de pánico durante las crisis del mercado, lo que indica miedo y provoca que el valor de un activo caiga.

Por el contrario, durante los altibajos del mercado, existe una mayor tendencia a acumular criptomonedas, lo que muestra una mayor codicia y da como resultado importantes movimientos de precios.

Los distintos niveles del índice.

A continuación se muestra un desglose de los distintos niveles del índice y su sentimiento de mercado asociado dentro del índice Crypto Fear and Greed:

0-24

Cuando el índice cae dentro del rango de 0 a 24, se dice que el mercado está en estado de miedo. Durante este período, los inversores se vuelven extremadamente cautelosos y la mayoría opta por vender sus participaciones para mitigar posibles pérdidas.

El período también está marcado por una disminución en el volumen de operaciones, ya que los participantes del mercado observan desde fuera y se niegan a ocupar posiciones comerciales. Este nivel a menudo indica la posibilidad de nuevas caídas de precios debido a una mayor presión de venta.

Este fue el caso el 22 de agosto de 2019, cuando el índice cayó a un magro 5 sobre 100, lo que indica un estado de miedo extremo dentro del mercado.

La caída coincidió con la escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, que culminaron en un arancel del 10% sobre los productos chinos. Esto resultó en un 16% rechazar en Bitcoins [BTC] precio, que llevaba meses subiendo.

Durante la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020, el índice de miedo y codicia se desplomó a un nivel casi mortal de 8 sobre 100 el 28 de marzo. En los dos días siguientes, el precio de BTC perdió más de la mitad de su valor.

Nuevamente, en noviembre de 2022, tras el inesperado colapso del intercambio de criptomonedas. ftxel índice Crypto Fear and Greed arrojó un valor de 12, coincidiendo con la caída del precio de BTC a un mínimo de dos meses.

Sin embargo, este rango también puede presentar oportunidades de compra para quienes tienen un horizonte de inversión a largo plazo, ya que los precios de los activos pueden estar infravalorados.

25-49

Otro rango es el nivel 25-49. Aunque el miedo todavía persiste en el mercado dentro de este rango, los inversores se están volviendo poco a poco optimistas.

Si bien los participantes del mercado siguen siendo en gran medida inciertos, adoptan estrategias comerciales menos riesgosas dentro de este rango en lugar de mantenerse completamente alejados.

El precio de un activo normalmente experimentaría movimientos de precios dentro de un rango en este nivel de índice. También pueden surgir oportunidades de ganancias a corto plazo a medida que los precios fluctúan.

50-74

En el nivel del índice 50-74, el optimismo y el entusiasmo ocupan un lugar central, provocando un aumento en el impulso de compra. El volumen de operaciones puede aumentar a medida que los inversores adopten estrategias más agresivas.

Este nivel a menudo ve rápidos aumentos de precios a medida que la demanda supera la oferta. Sin embargo, a medida que la presión de compra aumenta a niveles insostenibles, el rango conlleva el riesgo de que se forme una burbuja en el mercado.

75-100

Se dice que el mercado se encuentra en un estado de extrema codicia cuando el índice oscila entre 75 y 100. El período suele estar marcado por la euforia a medida que los inversores adquieren demasiada confianza y toman decisiones comerciales impulsadas por el miedo a perderse algo (FOMO).

Aunque el aumento de la acumulación puede hacer subir el valor del activo, el mercado se vuelve muy vulnerable a correcciones o caídas a medida que se alcanzan niveles de precios insostenibles.

Por ejemplo, el 31 de diciembre de 2020, el índice de miedo y codicia cerró el año con un valor de 95. Diez días después, el precio de BTC se disparó de $ 16 000 a $ 40 000, culminando con el primer máximo histórico de Bitcoin de $ 40 256 el 10 de enero de 2021.

El 14 de febrero de 2021, el índice volvió a subir a 95. Esto coincidió con un reunión en el precio de BTC de $39,000 a un pico momentáneo de $56,000 en dos semanas.

¿Cómo se generan estos índices?

El índice Fear and Greed recopila datos de cinco fuentes para evaluar el cambio de sentimiento en el mercado de las criptomonedas.

1. Volatilidad: El índice rastrea la volatilidad actual y las reducciones máximas y las compara con las cifras promedio de volatilidad y reducciones de 30 y 90 días. Cuando aumenta la volatilidad, se dice que el mercado tiene miedo.
2. Momento y volumen: El índice también mide el impulso y el volumen actual del mercado y los compara con sus últimos promedios de 30/90 días. Los altos volúmenes de compra diarios en un mercado positivo sugieren un comportamiento de mercado demasiado codicioso o alcista.
3. Medios de comunicación social: El índice rastrea menciones y hashtags de criptoactivos y los compara con promedios históricos. Cuando hay mayores menciones y hashtags, representa un aumento en la participación del mercado.
4. Dominio: El índice mide el dominio de BTC en el mercado general. Cuando aumenta el dominio de BTC, se considera que el mercado tiene miedo. Por el contrario, se interpreta que el sentimiento cambia cuando las altcoins comienzan a ver un aumento en su participación de mercado.
5. Tendencias: Según Alternative.me, analizar los cambios en los volúmenes de búsqueda y las búsquedas populares actualmente ayuda a medir el sentimiento del mercado. Cuando aumenta el interés de búsqueda en una criptomoneda, también se considera que la codicia está aumentando en el mercado.

La codicia impregna el mercado antes de una posible aprobación del ETF BTC Spot

En el momento de la publicación, el índice Crypto Fear and Greed reflejaba un valor de 71, lo que representa que el sentimiento del mercado era la codicia. Esto se debe al sentimiento positivo que rodea a una posible aprobación de un ETF al contado de BTC.

Todos los solicitantes de ETF al contado han presentado presentaciones finales y muchos anticipan una decisión de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. esta semana.

En una publicación reciente en X (anteriormente Twitter), el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, dijo que las posibilidades de que el regulador rechace las solicitudes antes de tiempo han caído del 10% a sólo el 5%.

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Si el regulador aprueba las solicitudes, se puede esperar que el índice Crypto Fear and Greed caiga en territorio de avaricia extrema, ya que muchos anticipan un aumento en el valor de BTC una vez que se otorgue la aprobación.

Sin embargo, el mercado podría sobrecalentarse, lo que provocaría un inconveniente; por lo que se recomienda precaución.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.