El mercado de futuros de Bitcoin cae 35%, ¿está en riesgo la estabilidad de BTC?

• El interés abierto de Bitcoin’s Futures cayó en un 35%, reflejando las salidas de ETF y el sentimiento cambiante en los mercados de derivados.
• Los futuros más bajos y la liquidez del ETF podrían amplificar la volatilidad BTC a corto plazo a medida que los operadores ajustan sus posiciones.

Bitcoin [BTC] Futures Market ha visto una aguda contracción, con interés abierto (OI) sumergiéndose de $ 57 mil millones a $ 37 mil millones, una caída significativa del 35% desde el máximo histórico de BTC (ATH).

Esta disminución en OI, junto con las salidas de ETF y la actividad de futuros de CME disminuyendo, señala un cambio en el posicionamiento de los inversores.

Como contratos de liquidez, surgen preguntas sobre la capacidad de Bitcoin para mantener la estabilidad en medio de las condiciones cambiantes del mercado.

Declinar el interés abierto de los futuros de bitcoin

Futures OI ha sido históricamente un indicador clave de la especulación del mercado y el posicionamiento apalancado.

La fuerte caída sugiere que los comerciantes están cerrando posiciones, potencialmente debido a la toma de ganancias o la aversión al riesgo después del ATH de Bitcoin. Esta disminución refleja un cambio más amplio hacia un mercado más cauteloso, con una especulación reducida y actividad de cobertura.

El gráfico de Vaso de vidrio ilustra una acumulación constante de futuros de interés abierto durante 2024, con un máximo de $ 57 mil millones antes de comenzar su tendencia bajista.

La disminución se alinea con un período de menor volatilidad de BTC, lo que indica que los comerciantes apalancados han estado desenrollando posiciones en lugar de ingresar agresivamente nuevas operaciones.

Los flujos de salida de ETF y los cierres de futuros de CME se suman a la presión de venta

Junto con la contracción del mercado de futuros, el espacio Bitcoin ETF también ha experimentado salidas netas. El relajado del comercio de efectivo y transporte, una estrategia que los operadores utilizan para explotar el diferencial entre futuros y precios al punto, ha contribuido al drenaje de liquidez del ETF.

Esto sugiere que las instituciones y los grandes jugadores pueden estar reposicionando de Bitcoin a corto plazo.

Los datos de Futures de CME también muestran una disminución del interés abierto, lo que históricamente señala la vacilación institucional.

La correlación entre los futuros de CME y los movimientos de precios de BTC se ha fortalecido en los últimos meses, lo que hace que esta disminución sea un factor crucial para observar. Bitcoin podría tener dificultades para recuperar los niveles clave de resistencia si las salidas continúan.

Lo que esto significa para el precio de BTC

Bitcoin se cotizaba a $ 83,918 al momento de la publicación, rondando por debajo de su promedio móvil (MA) de 50 días a $ 85,386 y significativamente bajo el MA de 200 días a 95,340.

La falta de liquidez impulsada por futuros sugiere que BTC podría enfrentar dificultades para mantener un impulso alcista. El soporte clave se encuentra cerca de $ 80,000, mientras que la resistencia a $ 85,000 sigue siendo un umbral crucial para cualquier movimiento ascendente.

Con los futuros que se reducen y se secan la liquidez del ETF, el precio de Bitcoin podría ingresar a una fase de mayor volatilidad.

Si BTC estabiliza o experiencias más abajo puede depender de si los titulares a largo plazo intervienen para absorber la presión de venta. Los comerciantes deben vigilar señales de acumulación renovadas antes de esperar una manifestación sostenida.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.