En un artículo anterior, evaluamos si vale la pena apostar por las monedas "antiguas" del mercado en este momento. En esta pieza, la atención se centrará en los tokens DeFi.
Las finanzas descentralizadas (DeFi) han sido una de las aplicaciones más potentes de la tecnología criptográfica. A diferencia del ecosistema criptográfico más amplio, este mercado aún se encuentra en su etapa incipiente. Sin embargo, como se vio el año pasado, los tokens DeFi tienen el potencial de instigar olas de crecimiento.
Entonces, ¿vale la pena bloquear fondos en tokens DeFi durante los próximos meses? ¿Valdrá la pena la rentabilidad obtenida? Bueno, veamos el estado de algunas métricas en cadena de tres de los tokens más destacados para llegar a una conclusión plausible.
Uniswap (UNI)
Aprovechando el crecimiento y la adopción de Uniswap, el número total de usuarios de DeFi llegó a la marca de los 3 millones hace un par de días. De hecho, los datos de Dune Analytics señaló que Uniswap alberga más del 80% de todos los usuarios de DeFi. Bueno, Uniswap es definitivamente el rey de DeFi sin corona, pero ¿a su token también le ha ido tan bien?
Con una capitalización de mercado de más de $ 11 mil millones, el precio de UNI fue testigo de un aumento del 14,2% durante la semana pasada. De hecho, cuando se ve con una lente macro, se puede observar que el dominio de la capitalización de mercado de UNI ha resucitado desde febrero de este año. La undécima criptografía más grande ahora asume el 0,7% de control en el mercado, en comparación con su 0,1% a principios de enero de este año.
El índice de Sharpe de Uniswap estaba muy por encima de 0 (0,82 para ser precisos), en el momento de la publicación. Básicamente, esto es una señal de que los tokens HODLers están siendo compensados de manera justa por el riesgo asumido. Sin embargo, el volumen del token ha sido un aguafiestas durante las últimas semanas. El mismo compartió un valor de $ 69,3 millones, al momento de escribir este artículo, un nivel que no estaba ni cerca de sus máximos de mayo de $ 1,400 millones.
La actividad de desarrollo de UNI, por otro lado, ha aumentado a un ritmo notable desde sus mínimos de febrero de este año. Ahora bien, esto, en cierta medida, implica que el futuro a largo plazo no enfrenta ninguna amenaza como tal. Además, Uniswap no se ha visto afectado por el mercado deshecho últimamente y eso es un signo de resiliencia que no todas las criptomonedas exhiben.
Sushiswap (SUSHI)
SUSHI, en el momento de escribir este artículo, se cotizaba a $ 8,20. Este token registró un crecimiento del 10% en los últimos 7 días. Sin embargo, el dominio de la capitalización de mercado del token ha estado a la baja últimamente. A principios de febrero, el dominio de SUSHI se situó en 0,17%, mientras que el mismo, en el momento de redactar este informe, reflejaba un escaso valor de 0,066%.
En esta etapa, es esencial tener en cuenta que el dominio de SUSHI ha sido susceptible a caídas, incluso cuando el precio del token se ha recuperado. Por lo tanto, una caída en esta métrica no necesariamente plantea ninguna preocupación importante.
La relación de Sharpe de SUSHI, por otro lado, pintó una imagen positiva. El mismo reflejó un valor positivo de 1.03, al momento de escribir este artículo. La mayoría de los inversores suelen considerar este rango de "aceptable" a "bueno". Por lo tanto, es justo afirmar que los SUSHI HODLers, en esta etapa, están siendo compensados más de lo habitual por el riesgo asumido.
Fuente: Messari
Sin embargo, el volumen real de SUSHI se ha estancado desde principios de junio. En el mismo se señaló un valor de 32,67 millones de dólares, en el momento de redactar este informe, que no se acercaba al nivel de 1,44 mil millones de dólares del 19 de mayo, muy similar al relato de UNI.
AAVE
AAVE, el sexto-El token DeFi más grande por capitalización de mercado, se cotizaba a $ 303.90, en el momento de escribir este artículo. El token fue testigo de ganancias del 12,2% durante la semana pasada, y lo mismo se destacó por su dominio de capitalización de mercado. El 27 de junio, el dominio de capitalización de mercado de AAVE se situó en 0,18%. Sin embargo, el mismo ritmo se aceleró en julio y se situó en 0,246% en el momento de la publicación.
La relación de Sharpe también se situó en un impresionante 3,08. Además, si bien el volumen real de AAVE no ha aumentado constantemente, últimamente registró picos notables. Lo mismo se situó en $ 460 millones el 26 de julio, en comparación con los $ 91,76 mil millones del 18 de julio.
Sin embargo, la reciente aderezo en la actividad de desarrollo plantea una ligera preocupación para AAVE. Lo mismo tendrá que acelerarse en los próximos días para asegurar el futuro a largo plazo del token.
Fuente: Messari
Salvo la métrica de volumen para UNI y SUSHI y la actividad de desarrollo para AAVE, la mayoría de los otros indicadores parecían estar pintando un panorama bastante optimista. Es más, el valor de estos tokens aumentará cuando llegue el verano de DeFi. Por lo tanto, sí, vale la pena arriesgarse con estos tokens a largo plazo.
En nuestro próximo artículo, compararemos las "monedas antiguas" con los tokens DeFi y discutiremos qué categoría es más atractiva para fines de inversión. ¡Manténganse al tanto!
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
