Ethereum: 3 factores que podrían ayudar a que ETH bombee en gran medida

Las actividades de intercambio entre Bitcoin [BTC] y Ethereum [ETH] demostraron que influyeron significativamente en el comportamiento del mercado.

Para los no iniciados, la relación compra/venta de Taker en CryptoQuant proporciona información sobre el sentimiento del mercado al mostrar la proporción de órdenes de compra con respecto a las órdenes de venta, un indicador crítico durante los repuntes o correcciones del mercado.

Al momento de escribir este artículo, tanto Bitcoin como Ethereum mostraban patrones distintos en el volumen neto de tomadores en los intercambios.

Fuente: CryptoQuant

El comprador neto de Ethereum mostró que el activo no se movía de manera similar a BTC, lo que es fundamental para dar forma a las perspectivas a corto y largo plazo para estas criptomonedas.

Si la mayoría de los números monetarios negativos se vuelven positivos, ETH podría experimentar un gran impulso a medida que más operadores tomen posiciones de compra. Pero, ¿cuándo y cómo sucederá esto?

Los derivados de ETH indican un impulso alcista

Un factor influyente es el impulso alcista en el mercado de derivados de Ethereum, indicado por el interés abierto que se disparó más allá de su ATH anterior para superar los $ 13 mil millones.

Este aumento del 40% en los últimos cuatro meses sugiere participación en el sector de derivados de Ethereum.

Las tasas de financiación moderadamente positivas destacaron además que los traders con posiciones largas dominaron, lo que confirmó aún más el optimismo en el corto plazo.

Fuente: CryptoQuant

Además, el ratio de apalancamiento estimado de Ethereum ha alcanzado un nuevo pico, llegando a +0,40 por primera vez.

Este indicador de crecientes posiciones apalancadas reflejó una mayor inclinación a la toma de riesgos entre los inversores.

A pesar del optimismo, el alto apalancamiento prevaleciente y el predominio de las posiciones largas podrían aumentar el potencial de una contracción de posiciones largas.

Una corrección del mercado de este tipo podría ocurrir si una volatilidad abrupta de los precios impulsara a estos operadores a liquidar posiciones rápidamente, recordándoles los riesgos inherentes asociados con las operaciones altamente apalancadas.

Liquidaciones de alto apalancamiento y temporada de altcoins

Una vez más, las liquidaciones de alto apalancamiento continuaron pesando sobre el precio de ETH en el mapa de calor.

Con ajustes enfocados solo en niveles altos [L1 y L2], el apalancamiento mostró áreas críticas donde grandes liquidaciones podrían desencadenar movimientos de precios significativos.

Este ajuste ayudó a resaltar los principales grupos de liquidación, revelando las zonas de riesgo directamente encima del precio actual.

Fuente: Hyblock Capital

Finalmente, el mercado de altcoin, representado por el índice TOTAL3, inició su segunda fase parabólica en octubre de 2023.

Este movimiento marcó una transición fuera de la segunda zona de acumulación del método Wyckoff, impulsando a las altcoins a una fuerte tendencia alcista.

Las recientes acciones de precios hicieron que las altcoins volvieran a probar y luego superaran de forma segura los máximos del canal, eclipsando finalmente los picos de mayo de 2024.

Fuente: TradingView

La actual afluencia de capital se dirigió a las criptomonedas de gran capitalización y a algunas altcoins de mediana capitalización, lo que impulsó este repunte.

Ethereum, a pesar de ser un actor clave, ha exhibido un aumento más lento pero constante, estableciendo una base sólida que se aleja del aumento más rápido de Bitcoin.

Esta subida metódica podría conducir potencialmente a un cambio de comportamiento del rey de las altcoins.