Índice de miedo y codicia de las criptomonedas: niveles clave a tener en cuenta en medio de las apuestas alcistas del mercado

• El índice de miedo y codicia de las criptomonedas alcanzó la «codicia extrema» a medida que se intensificaban las apuestas alcistas en +100.000 dólares.
• El mercado minorista ha regresado y podría agravar un escenario de retroceso de precios para BTC.

Bitcoin [BTC] ha fluctuado alrededor de $90K por un tiempo, pero el interés del mercado se ha mantenido elevado, alcanzando un estado de «codicia extrema» según el Índice de miedo y codicia de criptomonedas (FGI). 

Según los datos de Soso Value, esta fue la quinta señal de «codicia extrema» (por encima de 80) en FGI desde 2021. 

Fuente: Soso Value

Según las tendencias históricas, un FGI por encima de 80 coincidió con los máximos locales y cíclicos de BTC. A principios de 2024, BTC alcanzó un máximo local por encima de los $73 000 cuando se alcanzó un estado de «codicia extrema».

En 2021, una señal similar se correlacionó con un máximo local en febrero, seguido por un máximo de ciclo en agosto. 

¿Se repetirá la tendencia y provocará un retroceso de los precios? El sentimiento alcista extremo en el mercado de opciones no estaba de acuerdo con tal escenario, al menos hasta que BTC alcanzó los +100.000 dólares. 

Los traders de opciones de BTC apuntan a objetivos de entre 95.000 y 110.000 dólares

Según los últimos datos de Deribit, el posicionamiento de los grandes jugadores siguió siendo alcista, ya que descartaron opciones de venta de $75.000 y $85.000 (apuestas bajistas) y aumentaron opciones de compra de $95.000 a $110.000 (apuestas alcistas). 

Parte de la actualización de Deribit dice: 

“Acumulación nocional de opciones call de noviembre a diciembre de 84.000 a 90.000. Compra anticipada adicional de opciones call de noviembre de 1990, diciembre de 1990 y 95.000. Acción bidireccional de opciones call de noviembre y diciembre de 100.000. Venta posterior de opciones put de diciembre de 75.000 y 80.000, opciones call de 90.000 y opciones straddles. Compra en los diferenciales de opciones call de diciembre y marzo de 110.000 y más. El posicionamiento sigue siendo alcista”.

Dicho de otra manera, la mayoría de los fondos de cobertura no esperaban que BTC cayera por debajo de los USD 80.000 o USD 75.000 (venta de opciones put de diciembre de 75+80.000).

Por el contrario, esperaban una mayor recuperación, con objetivos potenciales de 95.000 a 110.000 dólares entre diciembre y principios de 2025. 

En el gráfico de dos semanas del BTC se trazaron objetivos de precios similares. Los siguientes objetivos clave al alza se situaron en 95.800 y 102.000 dólares.

Con el impulso del precio, el RSI estocástico está a punto de alcanzar una condición de sobrecompra y BTC podría intentar alcanzar estos objetivos.

Fuente: BTC/USDT, TradingView

Sin embargo, el comercio minorista volvió al mercado, una de las señales más fuertes de un probable techo local o de ciclo, ya que las ballenas siempre los utilizan como liquidez de salida.

Sin embargo, el fundador de CryptoQuant, Ki Young Ju, advirtió que podría ser probable una corrección de precios, pero que esto no marcaría el comienzo de una fase bajista. Dijo: 

“Si yo fuera una ballena gigante, esperaría a que hubiera más liquidez de salida. Esto recién está comenzando. Imaginemos que el comercio minorista se suma a la tendencia FOMO cuando se alcanzan los 100.000 dólares. Podríamos ver algunas correcciones, pero no marcaría el comienzo de un mercado bajista, en mi opinión”.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.