La creciente volatilidad implícita de Bitcoin es un signo de fluctuación continua de precios

Si bien pocos atribuyen la intensa volatilidad de la moneda real al suministro fijo de Bitcoin, muchos han destacado la demanda especulativa de los inversores como una razón. Sin embargo, desde principios de 2020, el precio de Bitcoin ha registrado demasiadas fluctuaciones. Desde romper la marca de $ 10,000, dos veces, hasta caer por debajo de $ 9,000, Bitcoin ha tenido una carrera salvaje en los últimos dos meses. Inevitablemente, la volatilidad de la moneda también está en aumento y seguirá siéndolo, debido a su movimiento de precios nunca predecible.

Se puede ver en el gráfico anterior [volatilidad realizada durante un mes] que la volatilidad realizada del precio siguió un patrón ascendente a partir del 27 de enero al 55%, y continuó aumentando hasta que la volatilidad cayó el 8 de febrero, llegando al 52%. La caída del tres por ciento fue seguida por otra fuerte caída el 15 de febrero, con una caída de la volatilidad de casi un 10%. Pero a partir del 15 de febrero, la moneda experimentó un aumento continuo en la volatilidad realizada, pasando del 42% el 15 de febrero al 57% el 27 de febrero, un aumento del 15%.

Fuente: Volatilidad implícita de cajeros automáticos de BTCsesgar

Por otro lado, los datos de los mercados de Skew también revelaron que la volatilidad implícita [IV] de Bitcoin está aumentando. Esto ocurre después de hace unas pocas semanas, la IV durante 3 meses tenía caído de un máximo de 3.5 por ciento, durante el retroceso de $ 10,000, a 3.2 por ciento.

Del patrón anterior, se puede ver que la volatilidad implícita durante un período de un mes aumentó en un 7% del 23 de febrero al 27 de febrero. No ha habido un movimiento significativo en la volatilidad implícita vista después del 27 de febrero, y el precio de la moneda ha sido bastante estable. Sin embargo, a partir del 28 de febrero, la volatilidad implícita ha comenzado a aumentar lentamente.

La volatilidad implícita [IV] tiene en cuenta la oferta y la demanda que representan las fluctuaciones esperadas de una acción o índice subyacente durante un período de tiempo específico. En pocas palabras, el IV es una métrica prospectiva que captura los posibles cambios en el precio de la moneda. Los inversores a menudo lo emplean para fijar el precio de los contratos de Opciones.

Fuente: BTCUSD / BITSTAMP, Tradingview

Comparando los dos gráficos anteriores [marco de tiempo: del 18 al 28 de febrero], la caída de precios del 18 al 19 de febrero no fue muy significativa y, por lo tanto, se puede ver en el gráfico de volatilidad implícita que no hay mucha variación en la volatilidad.

Sin embargo, la fuerte caída de precios del 24 al 26 de febrero indica que hay un claro aumento en la volatilidad que se muestra en el segundo gráfico. Como el precio de Bitcoin, en este momento, está jugando alrededor del nivel de $ 9,000, no se ve mucha volatilidad en el medio, pero no se puede perder el lento aumento en el patrón de volatilidad.

Analizando los datos anteriores, se puede predecir que el precio de la moneda real continuará fluctuando en el futuro cercano y, como la tercera mitad de Bitcoin está a la vuelta de la esquina, debido al rendimiento del mercado, la moneda podría experimentar aún más volatilidad en el futuro.