La historia completa de cómo los débiles controles internos de FTX contribuyeron a su colapso

• FTX tenía procesos de informes financieros deficientes
• La mala cultura corporativa socava la calidad de las relaciones laborales
• Un sistema comprometido expuso a accionistas y usuarios a riesgos elevados

La laxitud en los controles internos corporativos puede haber exacerbado el colapso de FTX, según el nuevo CEO John J. Ray III. Señaló que en sus 40 años de experiencia legal y de reestructuración, hay cuatro factores comunes que intensifican una crisis de quiebra.

Estas son deficiencias en los controles internos, el cumplimiento normativo, los recursos humanos y la integridad del sistema. La situación de FTX no es diferente. En todo caso, el caso del intercambio problemático podría ser peor.

De acuerdo con la petición inicial presentado el 17 de noviembre, John Ray identificó tres deficiencias clave de control interno que metieron a FTX en este lío.

Informes financieros

En primer lugar, FTX tenía informes financieros deficientes y distorsionados. En comparación, FTX US y sus filiales estadounidenses fueron auditadas por Armanino LLP, una firma que John Ray admitió conocer bien.

Sin embargo, FTX International y sus empresas afiliadas aparentemente fueron auditadas por Prager Metis. Ray afirmó que no recordaba esta firma desde una perspectiva profesional. Curiosamente, los estados financieros auditados de Alameda Research aún no se pueden descubrir por completo.

Por lo tanto, no se puede confiar en los informes financieros publicados ya que Sam Bankman-Fried (SBF) pudo haber subvertido el proceso.

Además, no hubo controles de desembolso para los fondos de FTX. Tampoco hubo documentos de respaldo para los supuestos préstamos de los fondos de FTX que supuestamente se usaron para comprar bienes raíces en las Bahamas. Sin mencionar los préstamos personales de $1 mil millones y $500 millones a SBF y Nishad Singh, Director de Ingeniería de FTX, de Alameda Research.

Peor aún, los préstamos fueron aprobados y desembolsados ​​a través de una “plataforma de chat”, en lugar de una plataforma verificable y auditable.

Enfoque caótico de los recursos humanos.

Ray también descubrió que no había registros ni responsabilidades definidas para la mayoría de los empleados y contratistas de FTX. Según un New York Times reportealgunos empleados vivían juntos y tenían una relación sentimental.

Tales relaciones fácilmente podrían socavar las relaciones laborales y erosionar la cultura corporativa general.

Además, algunos empleados senior no estaban calificados ni tenían experiencia. Por ejemplo, Caroline Ellison, directora ejecutiva de Alameda Research, se jactó de que solo necesitaba un conocimientos basicos de matematicas para convertirse en director general de la empresa.

La integridad del sistema FTX se vio comprometida

El Sr. Ray también confirmó que SBF y el Sr. Wang eran las únicas personas que tenían acceso a los activos digitales de FTX y sus subsidiarias en todo el mundo. La única excepción para el acceso a los activos digitales fue LedgerX, una subsidiaria de FTX regulada por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Desafortunadamente, la única forma de acceder a estos activos era a través de una cuenta de correo electrónico grupal no segura. Tal práctica es inaceptable en la gestión porque la cuenta de correo electrónico del grupo era el usuario raíz para acceder a las claves privadas de los activos digitales en poder. Como resultado, las claves privadas y los datos confidenciales de FTX podrían verse fácilmente comprometidos por ataques cibernéticos.

En general, estas laxitud en el control corporativo han arruinado a FTX. Por algo prima el gobierno corporativo en cualquier sistema organizativo y su posterior alineamiento con los intereses de los accionistas. Quítelo y las cosas se desmoronan.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.