La liquidez de BitMEX se enfrenta a la presión del volumen de Binance

Han pasado dos semanas desde Bitcoin caída masiva, y los efectos posteriores son para que todos lo vean. La caída del 45 por ciento, la peor de las criptomonedas en 7 años, desencadenó una avalancha de negociación en bolsas de derivados, que algunas bolsas no pudieron manejar.

BitMEX, durante tanto tiempo el gigante indiscutible en el Futuros de Bitcoin mercado, vio sus interruptores automáticos para evitar liquidaciones masivas durante la caída en picada antes mencionada. De hecho, desde la caída, los volúmenes de negociación en BitMEX no han sido los mismos, en relación con los intercambios de sus competidores.

Desde que OKEx y Huobi lanzaron sus respectivas alas de derivados en 2019, han estado dando BitMEX una carrera por su dinero, y ahora, parece que han volcado al gigante con sede en Seychelles. Incluso Binance, el relativo desvalido y cuarto violín del dominio del trío, ha superado a BitMEX en la tabla de volúmenes.

Tal como estaban las cosas al cierre de esta edición, Binance tuvo el segundo mayor volumen de operaciones de 24 horas en $ 2.63 mil millones, mientras que BitMEX, cuarto, estaba detrás Huobi con $ 2.23 mil millones. Otros intercambios principales han continuado viendo volúmenes posicionales similares, con la baraja solo limitada al extremo superior de la tabla

Bitcoin Futures interés abierto las 24 horas por intercambio | Fuente: sesgar

Si bien el volumen se concentra en Binance, BitMEX todavía registra más posiciones abiertas, sin embargo. Al momento de escribir este artículo, BitMEX tenía poco más de $ 500 millones en posiciones abiertas, mientras que el interés abierto de Binance se registró en $ 120 millones, lo que indica que los operadores están utilizando posiciones antiguas para negociar con el último, mientras que se crean nuevas posiciones en el primero.

Esta diferencia entre volumen y Interes abierto se reveló aún más al mirar el liquidez de los dos intercambios. Desde el sesgo masivo visto el 12 de marzo debido a la rápida depreciación de los precios, los intercambios en general han visto un endurecimiento del diferencial, con una negociación más sensata.

BitMEX y Binance $ 10 millones B / O spread | Fuente: sesgo

El diferencial de B / O de $ 10 millones de Binance en un promedio diario cayó del 7.95 por ciento al 1.37 por ciento en las últimas dos semanas. En el caso de BitMEX, la misma métrica cayó de 4.07 por ciento a 1.07 por ciento.

Con un aumento en el volumen, Binance ha visto una disminución del corolario en la propagación, que ha caído un 83 por ciento desde el 12 de marzo, mientras que BitMEX ha caído un 73 por ciento. Esta diferencia en los diferenciales respectivos sugiere que, si bien BitMEX sigue siendo el intercambio más líquido en el mercado, a pesar del aumento de volumen de Binance, eso podría terminar pronto.