La relación Put / Call de opciones de Bitcoin indica un aumento en el impulso del vendedor

El mercado de Bitcoin fue testigo de una subida de precios durante la mayor parte del 6 de mayo, sin embargo, también se encontró con una gran presión de venta en una hora en particular. La acción del precio creó ondas en el mercado de derivados de BTC y el interés creciente entre los comerciantes fue visible, ahora que el valor de la moneda había violado la marca de $ 9k. En el momento de la publicación, Bitcoin se negociaba a $ 9303, con un volumen de negociación de 24,2 mil millones de dólares en 24 horas.

los Opciones de Bitcoin Sin embargo, a medida que el precio de BTC comenzó a subir nuevamente, el mercado de Opciones experimentó una afluencia de comerciantes. El posterior aumento y caída en el precio de BTC dio lugar a una creciente presión de venta, indicada por el Put / Call ratio en contratos de opciones de Bitcoin.

Según el proveedor de datos Skew, la relación que estaba bajando repentinamente aumentó de 0.62 a 1.26 el 6 de mayo. Este fue el segundo valor más alto observado desde el 13 de marzo, en el que se informó que el valor era 1,89. El alto valor de la relación sugirió que los operadores de opciones estaban comprando más opciones de venta, que era el derecho a vender contratos, o comprando menos llamadas, que era el derecho a comprar contratos.

Fuente: sesgada

En general, un mayor Put / call ratio También marcó la tendencia bajista en el mercado, ya que era probable que los comerciantes vendieran, en lugar de comprar. Con la reducción a la mitad de la esquina, el precio de BTC puede ir en cualquier dirección, y los comerciantes parecen protegerse de una probable caída en el precio spot. Del mismo modo, el Interés Abierto también señaló alcanzar un valor más alto, visto por última vez en febrero de 2020. Este fue el pico observado por OI o el contrato de opciones de BTC no solo en 2020, sino también en los últimos 6 meses.

En términos del cambio de interés abierto de las opciones de BTC, aproximadamente 1000 contratos expirarían en CME antes del 20 de mayo. Si bien Deribit también observó una expiración de casi 419 contratos, lo que puede reducir la OI para las opciones de BTC, para cuando finalice el mes.

Fuente: Sesgar

La reducción de la demanda de opciones de BTC fue confirmada por el sesgo de BTC 25d. El sesgo a largo plazo [6 meses] que se cernía por encima de la marca cero, lo que indica una demanda creciente de los contratos de opciones de BTC, cayó a cero el 7 de mayo.

Fuente: Sesgar

Junto con esto, los sesgos a corto plazo también notaron una caída hacia la marca cero. Esto podría ser una indicación de que los comerciantes podrían haber tomado sus posiciones antes de que comenzara la reducción a la mitad y estar listos para seguir la marea.