Las opciones de Bitcoin se acercan a 'comprar' a medida que el vencimiento cierra las posiciones de 'vender'

Después de caer de $ 7,700 a $ 3,800 en menos de 24 horas, Bitcoin se ha mantenido fuerte. En las dos semanas posteriores a su caída, la criptomoneda se ha negociado constantemente por encima de la marca de $ 6,000, con un precio de tiempo de prensa de poco más de $ 6,600. Ahora, un impulso constante está cambiando la sintonía en el mercado, ya que los operadores buscan comprar, en lugar de vender.

Opciones de Bitcoin, una señal reveladora del movimiento de precios del mercado spot, es indicativo de comerciantes alcistas. Según los datos de los mercados de Skew, una gran cantidad de contratos de Opciones se negocian con un precio de ejercicio alcista, o un precio que está por encima del precio de negociación actual.

Volumen de los principales intercambios de opciones como Deribit y OKEx sugirió que cuatro contratos de los 5 principales se negocian a un precio superior al precio negociado. De hecho, los primeros 3 lugares fueron ocupados por contratos comerciales a un precio de $ 8,500, $ 7,000 y $ 7,500, respectivamente.

Además, los cuatro contratos comerciales alcistas estaban marcados con una opción call o de compra, y el único derecho de venta tenía un precio de ejercicio de $ 6,500, marginalmente más bajo que el precio comercial.

Este cambio en el precio y los tipos de opciones de estos contratos ha dado como resultado un cambio en el Poner / Llamar proporción también. Del 25 de marzo al 26 de marzo, la relación cayó de 1.05 a 0.65, lo que indica, según los estándares convencionales, un aumento en las opciones de compra o una disminución en las opciones de venta. A juzgar por el volumen de las opciones de compra, es probable que la tendencia sea la primera.

Opciones de Bitcoin Put / Call ratio | Fuente: sesgar

A principios de semana, la tendencia estaba en marcado contraste a lo que es hoy. Con más del 50 por ciento de los contratos de Opciones pendientes que vencen hoy, es decir, el 27 de marzo, y el precio recuperándose ligeramente de un retroceso por debajo de $ 6,000, los contratos fueron más de venta que de compra.

En ese momento, la mayoría de los contratos se negociaban con un precio de ejercicio de $ 5,500, $ 5,000 y $ 4,500, respectivamente, considerablemente más bajos que el precio de mercado. Cada uno de estos contratos expiraba el 27 de marzo, un sentimiento bajista a corto plazo que ya ha pasado.

La relación Put / Call en ese momento mostró un aumento marginal de 0.58 a 0.88, lo que subraya la tendencia bajista ya que el derecho a vender Opciones superó al derecho a comprar. Ahora, sin embargo, el sentimiento alcista está de vuelta, ya que los operadores prefieren comprar Opciones sobre venderlas, a precios más altos que el precio actual del mercado y con un vencimiento a corto plazo.