Los cajeros automáticos de Bitcoin parecen convenientes, pero ¿lo son realmente?

Los cajeros automáticos, más conocidos popularmente como cajeros automáticos, han estado en nuestras vidas durante más de cincuenta años, primero debutando en la sucursal de Barclays en Enfield Town en el norte de Londres.

Desde entonces, ha sido la columna vertebral del panorama de pagos minoristas y continúa desempeñando un papel central en él. Su introducción, de hecho, marcó el surgimiento de la banca digital contemporánea. Avance rápido cincuenta años, en un momento en que una moneda alternativa plausible desde notas en papel hasta bits digitales llamada Bitcoin ha logrado desafiar cada idea de lo que sabemos sobre el medio de intercambio, los cajeros automáticos todavía funcionan como un punto de acceso físico.

Sin embargo, a diferencia de los cajeros automáticos existentes, estos no solo dispensan efectivo. Estos cajeros automáticos especiales permiten la compra y venta de Bitcoin con efectivo.

Estas máquinas no son cajeros automáticos en el sentido tradicional ya que no se conectan a la cuenta bancaria, sino que conectan al usuario directamente a un intercambio de Bitcoin.

Agujero en la pared

Fue el 29 de octubre de 2013 cuando el primer Bitcoin ATM fue instalado en Canadá. Siete años después, la industria no muestra signos de desaceleración.

Fuente: CoinATMRadar

A partir del 29 de mayo de 2020, había 7.886 instalaciones de cajeros automáticos de criptomonedas, según el sitio web de seguimiento de cajeros automáticos de Bitcoin Moneda ATM Radar. El crecimiento de tales instalaciones de cajeros automáticos ha seguido consistentemente hacia arriba. De hecho, desde principios de 2019, ha habido un aumento del 90 por ciento. Sin embargo, a pesar del frenético movimiento de precios de Bitcoin y los múltiples ciclos de bombeo y descarga, el crecimiento ha sido significativo.

En particular, el número de instalaciones de cripto ATM no parecía correlacionarse con las acciones de precios de Bitcoin.

2020

Bitcoin tuvo un buen comienzo de año. Se instalaron 432 máquinas nuevas en enero, catapultando las cifras totales de 6,377 a 6,705. De los cuales, 104, sin embargo, cerraron sus operaciones. Se observó que el crecimiento neto fue de +328, lo que significa un aumento del 5.1 por ciento.

En febrero también, cuando el precio de Bitcoin Al superar el nivel psicológico de $ 10,000, los números mantuvieron una tasa de crecimiento estable, aumentando en un 5 por ciento. Al mes siguiente, a diferencia del precio del Bitcoin que decidió ir al norte, el número de instalaciones de cripto ATM continuó aumentando. Se instalaron 484 máquinas, de las cuales 108 cerraron sus talleres y se observó un crecimiento del 5.4 por ciento.

También en el segundo trimestre del año, el número de instalaciones registró un crecimiento del 5 por ciento.

¿Asique, como trabajan? Actualmente hay dos tipos de cajeros automáticos. Uno es el cajero automático "Buy Only", que constituye el 67.7% de todos los cajeros automáticos, mientras que algunos quioscos tienen funcionalidad bidireccional, es decir, cajeros automáticos "Buy & Sell" que representan el 32.3%.

Supervivencia

Han pasado casi siete años desde que aparecieron los cajeros automáticos de Bitcoin. Curiosamente, el crecimiento en la tendencia de las criptomonedas se vio en paralelo al actual mercado de criptomonedas.

De acuerdo a un CoinATMRadar's Según el informe, un gran porcentaje de las empresas que cerraron sus negocios corrieron en solo una a diez ubicaciones. Estos operadores de cajeros automáticos cerraron a pequeña escala y duraron un año y medio, en promedio, lo que significa que no pudieron escalar su negocio o decidieron vender hardware / negocios a compañías más grandes.

Para colmo, también se descubrió que para las empresas con un mayor número de máquinas en su red, la probabilidad de cerrar negocios era baja, lo que significa que mientras más máquinas tenía un operador, más tiempo parecía operar el negocio.

Fuente: CoinATMRadar

Esto podría deberse a un cambio en el marco regulatorio o la adquisición por parte de alguna otra empresa más grande. Esto último lleva a problemas de centralización en los que las grandes empresas se hacen cargo de los novatos. Esta tendencia ha prevalecido desde los últimos 2-3 años.

Todo viene con riesgos.

Ejecutar un cajero automático de Bitcoin no es una tarea fácil y tiene una buena cantidad de obstáculos.

Riesgo de fluctuación cambiaria es algo a lo que se enfrenta un operador cuando compra Bitcoin y lo retiene durante bastante tiempo. En este caso, hay un lapso de tiempo entre el momento de la compra y la venta de esas monedas por parte del operador. Para el funcionamiento sin problemas, debe haber cierta cantidad de liquidez disponible en la billetera caliente. Entonces, con el tiempo, este valor de estos fondos bloqueados aumentará o disminuirá durante el período que depende de la acción del precio de Bitcoin.

Sin embargo, esto puede eliminarse mediante la realización de un proceso llamado "duplicación de acuerdos" en los intercambios. Aquí, además de la liquidez en la billetera caliente, el operador retiene fondos en los intercambios, lo que significa que, en el momento en que un comprador compra monedas en el cajero automático, el operador de la máquina compra la misma cantidad de Bitcoin de los intercambios. Sin embargo, esto, a su vez, da lugar a algo llamado ‘riesgos de contraparte " cuales CoinATMradar explicado como

“Si el intercambio se desploma, lo que ocurrió parcialmente con el hack de Bitfinex, por ejemplo, entonces el operador puede perder los fondos almacenados en el intercambio parcial o totalmente. Algunos operadores se vieron afectados recientemente ya que Bitfinex era un gran intercambio y muchas máquinas funcionaban integradas con él ”.

Los fabricantes

El mercado estadounidense está dominado en gran medida por Genesis Coin, con sede en San Diego, una firma que tiene una participación del 34.4 por ciento. Esta empresa es el mayor productor mundial de cajeros automáticos. La compañía checa Genesis Bytes es el segundo mayor fabricante de cajeros automáticos con una participación del 30.6 por ciento. Una compañía canadiense, Bitaccess, con una participación del 9.7 por ciento, se posiciona como el tercer fabricante más grande del mundo.

Fuente: CoinATMradar

La expansión del mercado de cajeros automáticos de Bitcoin en la industria aún incipiente ha sido notable. El crecimiento de las instalaciones se vio acelerado en los EE. UU., Un país que actualmente contribuye con el 73.6% de todos los cajeros automáticos. Sin embargo, este no ha sido el caso con el mercado europeo después de que notó un período de estancamiento ya que no se instalaron muchos cajeros automáticos nuevos durante bastante tiempo, posiblemente debido a las regulaciones de AMLD5.

La quinta Directiva contra el lavado de dinero de la Unión Europea o AMLD5 esencialmente exige que los estados miembros comiencen a regular los activos de cifrado y que los proveedores de servicios de cifrado, como los intercambios y los proveedores de billeteras de custodia, ahora estén cubiertos por los mismos requisitos regulatorios que los bancos y otras entidades financieras.

Además, las máquinas en los EE. UU. Son en su mayoría cajeros automáticos con funcionalidad Buy. La mayoría de las máquinas en Europa, por otro lado, admiten la compra y venta de criptomonedas por dinero en efectivo. Además, las tarifas cobradas por los operadores en Europa están en un rango más bajo que el de los EE. UU.

Bitcoin Los cajeros automáticos en Asia actualmente representan el 1,6 por ciento, y Hong Kong contribuye con la mayor parte. Según un reciente reporte, se espera que el mercado global de cajeros automáticos de Bitcoin alcance los $ 147.9 millones para 2025 de $ 7.1 millones en 2017. Además, se prevé que crezca a una tasa compuesta anual de 56.9 por ciento durante el período de 2018 a 2025.

Licencia

Este podría ser un espacio descentralizado, pero hay que seguir la regulación. Chris McAlary, propietario de Bitcoin ATM Coin Cloud, en una conversación reciente con AMBCrypto, declaró:

"Primero, existe una regulación federal, que involucra principalmente el registro de FinCEN MSB. Debe mantener una política ALD / KYC, nombrar un oficial de cumplimiento a tiempo completo, someterse a auditorías independientes, tener un sistema de monitoreo de transacciones y presentar informes continuos al IRS. En segundo lugar, debe seguir la regulación estatal para cada ubicación ".

Según McAlary, está obteniendo luz verde con respecto a este último que ha sido un desafío ya que los estados, en la mayoría de los casos, todavía no tienen una política oficial para las monedas digitales o sus modelos de negocio.

Lucro

La industria de los cajeros automáticos de Bitcoin ha evolucionado para convertirse en uno de los sectores más competitivos en todo el espacio de la moneda digital. Por lo tanto, los márgenes de ganancia son muy marginales para los fabricantes. Según McAlary de Coin Cloud, la industria de los cajeros automáticos de Bitcoin es muy competitiva con mucha presión sobre los precios proveniente del extranjero (particularmente China). Él continuó agregando,

“Construimos nuestras máquinas internamente y obtenemos nuestros ingresos principalmente de la compra y venta de monedas digitales con una prima de cambio. Nuestro único objetivo con nuestra fabricación es sacar el mayor número posible de quioscos de divisas digitales al mundo y construir la infraestructura para la libertad económica ".

Comprar cajeros automáticos de Bitcoin es más costoso que los intercambios.

El costo de operar un negocio de intercambio de ladrillo y mortero siempre es costoso. McAlary explicó:

“Por ejemplo, subarrendamos un espacio cuadrado de 16” desde nuestras ubicaciones anfitrionas, que generalmente son estaciones de servicio, tiendas de conveniencia y supermercados. Su espacio comercial es un activo valioso ”.

Además, los costos de alquiler también varían según la ubicación y dependen de su tráfico peatonal, ingresos por ventas y horas de operación. También hay un costo para el proceso de cumplimiento, uno que incluye registrarse como una empresa de servicios monetarios (MSB), así como tener un oficial de cumplimiento a tiempo completo en el personal para ejecutar un programa de cumplimiento de la Ley de secreto bancario.

McAlary también agregó que la logística de efectivo, incluido el servicio de camiones blindados y la recolección de efectivo, también tiene un precio, que nuevamente no es el mismo en todas las ubicaciones, sino que varía según la región, la distancia y el tiempo requerido para dar servicio al cajero automático de Bitcoin.

Luego vienen las tarifas bancarias que acompañan a la ejecución de MSB, negocios relacionados con Bitcoin y negocios intensivos en efectivo.

“Dado que los cajeros automáticos de Bitcoin caen en las tres categorías, las tarifas para mantener las cuentas corrientes operativas son costosas. Por supuesto, las máquinas físicas también incurren en costos de reparación y mantenimiento, así como el riesgo operativo de robo y vandalismo ”.

Si bien todas estas cosas son de suma importancia, todas tienen un costo. Por lo tanto, hacer que la conveniencia de usar un cajero automático de Bitcoin esté disponible es mucho más costoso que comprar y vender monedas digitales en un intercambio en línea.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.