Los comerciantes de bitcoin apostan en grande, pero ¿esta rally se basa en el apalancamiento frágil?

Control de llave

Las tasas de interés y financiamiento de Bitcoin permanecen elevados, lo que indica un fuerte posicionamiento alcista apalancado. Las entradas de intercambio aumentan mientras MPI se mantiene negativo, lo que sugiere una presión mixta.

Bitcoin [BTC] El mercado de derivados sigue siendo muy activo ya que el interés abierto se mantiene cerca de $ 42 mil millones y las tasas de financiación son positivas, lo que indica un apetito sostenido por posiciones largas apalancadas.

Estos niveles elevados sugieren que los comerciantes esperan más alza y están dispuestos a pagar primas para permanecer mucho tiempo.

Sin embargo, Este agresivo El posicionamiento puede aumentar los riesgos a la baja si los precios giran bruscamente, lo que potencialmente desencadena liquidaciones forzadas.

Con el calentamiento de sentimientos y la exposición de futuros acumulados, el mercado podría volverse vulnerable a los columpios abruptos.

Por lo tanto, este estado de ánimo alcista debe equilibrarse con precaución, ya que la volatilidad a menudo sigue períodos de apalancamiento extremo.

¿Puede Bitcoin mantener el apoyo?

Bitcoin se negoció por encima del soporte crucial de $ 117,000, pero los puntos SAR parabólicos se han volcado por encima del precio actual, lo que indica una posible pausa o reversión en un impulso alcista.

Mientras tanto, el RSI se sentó a 67, ligeramente por debajo del umbral de sobrecompra. Esta combinación sugirió que la presión de compra puede estar disminuyendo, a pesar de que la estructura más amplia permanece intacta.

Si los toros logran recuperar el impulso y superar la resistencia de $ 121,600, la tendencia alcista podría reanudarse.

Sin embargo, si el precio se debilita aún más y RSI se enfría bruscamente, Bitcoin podría volver a probar la zona de soporte de $ 111,800 a corto plazo.

¿Por qué fluyen más bitcoins a los intercambios?

Las flujos de red de intercambio total se volcaron positivos en +871 BTC en las últimas 24 horas, marcando un aumento del 9.28% en las entradas.

Esto sugiere que algunos inversores pueden estar preparándose para obtener ganancias o reducir la exposición después del reciente aumento de precios.

A pesar de los fuertes indicadores técnicos y derivados, el aumento de las entradas para intercambios a menudo precede a la actividad del lado de la venta.

Por lo tanto, si bien el largo interés sigue siendo dominante, el cambio de entrada puede indicar una creciente precaución entre los titulares. Si esta tendencia continúa, podría pesar temporalmente sobre el impulso de Bitcoin.

Aún así, la magnitud de las entradas sigue siendo relativamente modesta en comparación con los eventos pasados de obtención de ganancias.

¿Están los mineros que apoyan el rally al sostener sus monedas?

El índice de posición de los mineros (MPI) se encuentra en -0.92, con un aumento del 23.41% en las últimas 24 horas.

Este MPI negativo indica que los mineros actualmente están enviando menos monedas a intercambios que su promedio de un año, lo que sugiere una presión de venta reducida.

Históricamente, las salidas de baja minería han ayudado a mantener las tendencias alcistas al limitar el peso del lado de la oferta.

Este comportamiento implica confianza en los niveles de precios actuales de Bitcoin y el potencial futuro. Sin embargo, cualquier cambio repentino en el comportamiento del minero podría revertir rápidamente el sentimiento del mercado.

Por ahora, la restricción de mineros proporciona apoyo adicional para la tendencia alcista en curso siempre que esta tendencia se mantenga estable.

¿Bitcoin todavía está infravalorado?

El NVT Golden Cross se encuentra en -1.96, después de haber escalado un 18.33% en 24 horas. Esta métrica, que compara el valor de la red con el volumen de transacción, actualmente señala que Bitcoin puede estar infravalorado en relación con la actividad en la cadena.

Históricamente, los valores por debajo de cero han precedido a los principales movimientos alcistas, especialmente cuando se combinan con una fuerte estructura de precios y comportamiento de mantenimiento.

Si bien esto no garantiza más ganancias, fortalece el argumento de que el reciente rally de Bitcoin es compatible con la utilidad de la red real.

Si la demanda transaccional continúa creciendo, las métricas de valoración pueden continuar favoreciendo los toros, ofreciendo más espacio para la expansión de precios sin sobrecalentamiento.

¿Continuará el impulso alcista de Bitcoin?

La perspectiva de Bitcoin sigue siendo optimista, respaldada por una venta reducida de mineros, una fuerte actividad de derivados y señales de subvaloración. Sin embargo, la precaución emerge de las entradas de intercambio y un RSI sobrecalentado.

Si el rally continúa o los puestos dependerán de cómo las posiciones apalancadas se mantengan durante la volatilidad. Un descanso por debajo de $ 117k podría cambiar el impulso a corto plazo, pero mantener este nivel puede renovar la confianza alcista.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.