Los ETF apalancados se bloquean al 50% como la apuesta de BTC de estrategia enfrenta presión

• Las acciones de la estrategia y los ETF apalancados se hundieron en medio de la corrección de Bitcoin y el anuncio arancelario de Trump.
• El «Plan 21/21» de la firma tiene como objetivo asegurar $ 42 mil millones en inversiones de Bitcoin.

El mercado más amplio recibió un éxito tras la confirmación de Donald Trump de los nuevos aranceles, y la estrategia (anteriormente MicroStrategy) no fue la excepción.

El stock de la estrategia recibe un éxito

Las acciones de la compañía han disminuido en aproximadamente el 16% hasta la fecha, reflejando Bitcoin [BTC] Corrección continua.

Como gran titular de Bitcoin Corporate, la estrategia actualmente posee aproximadamente 499,096 BTC, valorada en $ 43.7 mil millones.

Sin embargo, con un costo de adquisición promedio de $ 66,350 por bitcoin, la compañía ahora enfrenta una presión creciente a medida que BTC lucha por recuperar el impulso.

La última recesión ha planteado preguntas sobre la resistencia de las inversiones institucionales de bitcoins y si la estrategia de acumulación agresiva de la estrategia valdrá la pena a la larga.

Al comentar sobre esto, la carta de Kobeissi, señaló una firma de análisis de mercado,

Los ETF apalancados también se enfrentan a la peor.

La aguda recesión ha enviado ondas de choque a través de ETF apalancados vinculados a la estrategia. Tanto MSTX como MTSU cayeron casi un 50% en los últimos cinco días.

Estos ETF, que cotizaban por encima de $ 43 y $ 9 por acción la semana pasada, respectivamente, vieron disminuciones significativas a medida que aumentaban los volúmenes de negociación.

Al momento de escribir, MSTX había caído a $ 23.83 por acción, mientras que MTSU cayó a $ 4.94, según Yahoo Finance.

Los ETF apalancados, diseñados para amplificar los rendimientos a través de derivados y capital prestado, presentan un mayor potencial de ganancias pero también con un mayor riesgo, especialmente durante la turbulencia del mercado.

Geoffrey Kendrick, Jefe Global de Investigación de Activos Digitales de Standard Chartered, señaló que la recesión actual se alinea con un sentimiento de riesgo más amplio en los mercados financieros tradicionales. Esto aumenta la volatilidad en el mercado de cifrado.

Plan de Bitcoin de la estrategia

Desde 2020, la estrategia ha acumulado agresivamente Bitcoin, gastando más de $ 33 mil millones para adquirir BTC a un costo promedio de aproximadamente $ 66,000 por moneda.

Esta inversión estratégica ha dado como resultado una ganancia no realizada que supera los $ 10 mil millones, según los datos del rastreador MSTR.

La Compañía ha financiado principalmente estas compras a través de una combinación de emisión de acciones y $ 9.5 mil millones en deuda convertible. Casi todas las obligaciones maduran en 2027 o más tarde.

Esta estructura de deuda a largo plazo mitiga significativamente el riesgo de una liquidación forzada de bitcoin durante las caídas de precios a corto plazo, según la carta de Kobeissi, siempre que Estrategia con un sólido cojín financiero en medio de la volatilidad del mercado.

«Para que esto suceda, Bitcoin necesitaría caer más del 50% de los niveles actuales y permanecer allí» hasta 2027 y más allá, dijeron.

Signos de esperanza

A medida que el mercado muestra signos de recuperación, el precio de las acciones de la estrategia también puede recuperarse en los próximos días.

El 23 de febrero, Michael Saylor insinuado En posibles adquisiciones de bitcoin al compartir un rastreador de BTC en X (anteriormente Twitter), un movimiento que históricamente ha precedido a las principales compras.

Esta publicación críptica ha provocado especulaciones de que las transacciones recientes de Bitcoin aún no se han reflejado en las tenencias de la estrategia.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.