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¿Toncoin está preparando el escenario para una gran inversión de precios? Evaluar …
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- La acción del precio de Ton indica la acumulación, como se refleja en la relación Sharpe de 180 días.
- Ton muestra signos de acumulación y potencial para un rebote de precios.
Tonelada [TON] ha estado en el centro de la atención del mercado debido a sus significativas fluctuaciones de precios y exposición de alto riesgo.
En los últimos meses, múltiples indicadores han señalado hacia una posible acumulación, a pesar de una disminución prolongada en su valor.
Alto riesgo, pero un destello de esperanza
A principios de 2025, la relación de exposición al riesgo para TON aumentó a sus niveles más altos, superando 0.24. Este aumento indica que las posiciones apalancadas ahora constituyen una porción significativa de la actividad Defi de TON.
A pesar de la disminución del precio continuo, la relación de exposición de alto riesgo sugiere que una fase de desapalancamiento podría estar en marcha.
A medida que el precio continúa disminuyendo, la posición actual de apalancamiento del mercado puede conducir a liquidaciones forzadas.
Sin embargo, una disminución en la relación de exposición al riesgo podría indicar la estabilización del mercado, lo que podría preparar el escenario para una acción de precio más saludable.
La situación actual refleja un equilibrio entre el alto riesgo y el potencial de una recuperación de precios, dependiendo de si el proceso de desapalancamiento se resiste o persiste.
Mareas cambiantes del sentimiento del mercado
Mirando la métrica de riesgo normalizada a mediano plazo (NRM), los movimientos de precios de TON indican un cambio hacia una fase de acumulación.
En diciembre de 2024, hubo una notable disminución en NRM, lo que indica que el mercado estaba pasando de un entorno de alto riesgo a uno que favorece la acumulación.
La acción del precio durante este período muestra que el mercado probablemente esté absorbiendo la presión de venta y preparándose para un posible rebote.
El gráfico NRM destaca que los niveles actuales se alinean con las zonas de acumulación previas que históricamente precedieron las recuperaciones de precios.
Si este patrón continúa, TON puede estar listo para una recuperación a medida que disminuyen los niveles de riesgo y los intereses de compra aumentan.
¿Calma antes de la tormenta?
Un análisis posterior para TON reveló una disminución significativa en la volatilidad de 30 días, a 80.47% en el momento de la publicación. Esta disminución siguió a la caída del precio y sugirió un potencial agotamiento de la presión de venta.
Cuando disminuye la volatilidad, a menudo precede a los movimientos de precios agudos, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
La fase de menor volatilidad, combinada con una acción de precio más estable, podría indicar que la presión de venta se está desvaneciendo, creando un entorno maduro para un rebote.
Históricamente, tales períodos de baja volatilidad a menudo han llevado a aumentos de precios.
Signos de fondo y acumulación
La relación Sharpe para TON mostró una caída significativa, alcanzando mínimos de varios meses. Esto indicó que los rendimientos ajustados al riesgo han disminuido, destacando un período de menor rentabilidad para los inversores.
Sin embargo, esta fuerte disminución en la relación Sharpe también apunta a una posible fase de fondo, donde los rendimientos ajustados al riesgo pueden comenzar a mejorar a medida que el mercado se estabiliza.
Además, los niveles similares de relación de afilado bajo tienen marcadas zonas de acumulación, lo que sugiere que los inversores pueden estar posicionándose para una mitad futura.
A medida que el entorno de riesgo se normaliza, la relación Sharpe puede comenzar a mejorar, proporcionando una mayor confirmación de un rebote.
Potencial futuro de Ton
Finalmente, el gráfico NRM a largo plazo reforzó la idea de acumulación. Los recientes niveles bajos de NRM sugirieron que el mercado estaba en una fase de consolidación, lo que potencialmente indica un fondo.
Estos bajos niveles de riesgo indicaron que el mercado estaba pasando a un entorno de bajo riesgo, lo que a menudo precede a los aumentos de precios.
Dada la alineación del NRM a largo plazo con fases de acumulación previas, es posible que TON esté entrando en un nuevo ciclo de apreciación de los precios.
En conclusión, TON muestra fuertes signos de posicionamiento para un rebote.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
