¿Quién no quiere una cartera ideal, inversiones perfectas y un alto rendimiento de las inversiones? Casi todo el mundo aspira a tener una cartera de inversiones perfecta con un equilibrio entre el riesgo y el retorno de la inversión y el sueño de retirarse en la playa hacia el final de los 30. Si bien la idea es agradable, ¿qué es lo que solo unos pocos hacen bien en su búsqueda de una cartera perfecta? ¡Es la estrategia!
Hay toneladas de formas en las que uno puede organizar y diseñar estrategias para sus inversiones, pero hay una forma que ha existido durante décadas y es una cartera simple de 60/40. La idea es destinar el 60% de la cartera a acciones y el 40% restante a bonos. Aunque tradicionalmente se cree que las acciones generan crecimiento, los bonos están ahí para reducir la volatilidad y generar ingresos.
A pesar de que se dice que la técnica tradicional 60/40 da un crecimiento suave, ¿qué sucede si digamos que una parte de la cartera se asigna a las criptomonedas? ¿Aumentarán los ROI o el riesgo será demasiado alto? Vamos a averiguar…
Bitcoin en la cartera puede marcar la diferencia
Asignar una parte de la cartera a Bitcoin puede dar un impulso considerable a los retornos totales mientras inclina un poco las escalas de riesgo. Recientemente, una actualización de Ecoinometrics destacó que asignar el 5% de la cartera a Bitcoin, mantener el 37,5% en bonos y el 57,5% en acciones podría ser una buena estrategia. Incluso si el ROI en Bitcoin es cero, eso es de todos modos el 5% de la cartera.
Además, destacó que para un riesgo del 5%, después de dos ciclos de reducción a la mitad, los rendimientos totales serían 2.5 veces más altos que los tradicionales 60/40 (como se ve en el gráfico anterior), lo cual es bastante bueno. Pero, ¿qué pasa si aumentan las apuestas? ¿Qué pasa si de acuerdo con la estrategia 60/40 uno asigna el 60% en acciones y el 40% en Bitcoin? En ese caso, los rendimientos estarán fuera de los gráficos como se ve en el gráfico a continuación.
Fuente: Ecoinometrics
Eso no es todo, al observar las mismas estadísticas sobre una base de rendimiento continuo, tomando los rendimientos continuos de un año también se destacó un mejor rendimiento que el método tradicional. Como se ve, es notable que la asignación del 5% a BTC no se sumerge muy a menudo en territorio de devoluciones negativas de un año. La configuración de asignación del 5% casi siempre supera al tradicional 60/40.
¿Y el riesgo?
La asignación del 5% parece la apuesta más segura cuando se mira todo combinado, sin embargo, se establece una asignación del 40% para obtener mayores rendimientos. El problema aquí es que Bitcoin y casi todas las criptomonedas están sujetas a mayores riesgos de mercado que un activo tradicional. Recientemente, durante el mercado bajista, el ROI de Bitcoin no fue lo suficientemente alto. De hecho, en el momento de redactar este artículo, el ROI a 3 meses de BTC era del -0,69%.
Fuente: Ecoinometrics
Aquí lo que realmente importa son los rendimientos ajustados al riesgo de la cartera y, si esa es su estrategia, estar al 40% en BTC ha sido el claro ganador durante los últimos 8 años. Ecoinometrics midió los rendimientos ajustados al riesgo utilizando el índice de Sortino y destacó que agregar tanto el 5% como el 40% de Bitcoin duplicó los rendimientos ajustados al riesgo en comparación con la cartera tradicional 60/40. Esto significaba además que incluso una pequeña asignación de cartera a Bitcoin podría obtener altos rendimientos.
¿Agregar altcoins podría cambiar las reglas del juego?
Por lo tanto, agregar Bitcoin a la cartera es una estrategia altamente rentable, pero ¿qué pasa si uno agrega más riesgo al juego? A pesar de que Bitcoin es la moneda rey cuando se trata de altos rendimientos y rallyes masivos altcoins tampoco se quede atrás. En particular, reorganizar la cartera para que sea 60/40, en la que el 40% se asigna a las criptomonedas, incluidas las altcoins, podría ser otra estrategia rentable.
En el momento de la publicación, el 97% de Ethereum titulares estaban ganando dinero, mientras que el mismo número se situó en el 96% para ADA. De igual forma, Litecoin y Chainlink destacan una rentabilidad superior al 60% e hicieron una buena asignación al portafolio, como se destaca en Este artículo.
Si bien la llamada final hacia el tipo de cartera siempre serían los inversores, nunca es tan malo considerar todas las opciones. Además, con otros como Ethereum y Cardano que lo hacen bastante bien en el frente del interés institucional, no será tan malo aumentar su cartera, incluso si conlleva un poco más de riesgo.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
