El mercado de bonos de Japón en crisis: ¿podría bitcoin ser el refugio seguro inesperado?

• El mercado de bonos de Japón enfrenta una crisis de liquidez, haciendo eco de las advertencias de la agitación financiera de 2008
• Los activos criptográficos han estado ganando tracción a medida que los inversores buscan paraísos seguros en medio de la inestabilidad económica de Japón

El mercado de bonos gubernamentales de Japón ha estado luchando con su crisis de liquidez más profunda desde el colapso financiero mundial de 2008, lo que plantea preocupaciones de un shock financiero más amplio que eventualmente podría alcanzar los mercados de activos digitales.

Durante el último mes y medio, los rendimientos de los bonos a largo plazo se han disparado, con el rendimiento de 30 años que alcanza el 3,20%, un pico de 100 puntos básicos. Por el contrario, el bono de 40 años se ha convertido en un valor, borrando más de $ 500 mil millones en capitalización de mercado.

Una vez considerados estables, los bonos con anticipación de Japón ahora están bajo un estrés intenso, con analistas como Financelot advertencia que las condiciones de liquidez se parecen a las observadas durante el colapso de los hermanos Lehman, un signo de la amenaza sistémica.

«La liquidez del mercado de bonos de Japón ha disminuido a los niveles de crisis de Lehman 2008. ¿Estamos a punto de experimentar otra crisis financiera?»

La crisis económica de Japón se profundiza

La agitación en el mercado de bonos de Japón se origina en gran medida en el cambio abrupto del Banco de Japón en la política monetaria. Después de años de compras agresivas de bonos, el BC redujo su intervención, liberando una avalancha de suministro que envió rendimientos muy altos.

A pesar de reducir su compra, el banco central todavía posee $ 4.1 billones en deuda del gobierno, más de la mitad de todos los bonos pendientes, dejando una distorsión duradera en la dinámica del mercado y el sentimiento de los inversores.

Además, la deuda nacional de Japón ha aumentado a $ 7.8 billones, lo que lleva su relación deuda / PIB a un récord de 260%, más del doble que la de los Estados Unidos.

Las consecuencias económicas han sido rápidas y severas, con el PIB real del primer trimestre de 2025 en un 0,7%, mucho peor que los pronósticos, mientras que la inflación subió al 3.6% en abril.

Al mismo tiempo, los salarios reales cayeron en un 2.1% año tras año, alimentando los crecientes temores de un ciclo estafflativo arraigado.

Reacciones comunitarias

Debido a lo mismo, la carta de Kobeissi tomó a X y señaló,

Como se esperaba, a fondo de tal agitación financiera, hablar de Bitcoin tampoco ha estado demasiado lejos. Se agregó un analista,

Viaje criptográfico de Japón

A pesar del creciente estrés en el mercado de bonos de Japón, la industria criptográfica de la nación se está expandiendo constantemente, con la Asociación de Intercambio de Activos Virtuales y Crypto de Japón que informa 32 operadores de intercambio cripto-activo registrado el 30 de abril

La actividad comercial sigue siendo fuerte, con cifras de febrero que muestran volúmenes de puntos cerca de JPY1.9 billones (USD13.1 mil millones) y volúmenes comerciales de margen cerca de JPY1.5 billones.

Al mismo tiempo, Japón se ha presionado con la claridad regulatoria. Especialmente desde que el equipo del proyecto Web3 del Partido Demócrata Liberal Liberal ha abogado por reconocer formalmente a los cripto-activos como una clase de activos separada bajo la Ley de Instrumentos Financieros e Intercambio.

En este contexto, Bitcoin [BTC] se ve cada vez más como una cobertura contra la inestabilidad financiera tradicional, especialmente porque el comercio de yenes que alguna vez fue confiable tiene una presión creciente.

Por lo tanto, con la agitación de la deuda de Japón que se intensifica, los activos vinculados a las criptografía se están convirtiendo rápidamente en un refugio seguro preferido para los inversores.

¿Cómo está actuando Metaplanet como un ejemplo?

Esto también coincidió con el stock de Metaplanet surgido En el 15.55% el 27 de mayo, alcanzar su límite superior una vez más, ya que la confianza en su estrategia centrada en bitcoin se fortalece en medio de los aumento de los rendimientos de los bonos y la inestabilidad económica.

Simultáneamente, Cardano [ADA] ha estado capturando la atención de los inversores minoristas japoneses, con el crecimiento demanda para el par ADA/JPY.

Tal cambio en el sentimiento sugiere que a medida que las estructuras financieras tradicionales falsifican, el panorama criptográfico de Japón puede surgir como un refugio crítico para el capital en busca de resiliencia y claridad.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.