He aquí por qué los operadores al contado deberían preocuparse por las liquidaciones de ventas de $ 264 millones de BitMEX

La reciente acción del precio de Bitcoin desencadenó una cascada de liquidaciones de venta en BitMEX. De hecho, se liquidaron un total de $ 264 millones de órdenes de venta luego de la caída del precio de Bitcoin por debajo de $ 11,500. Curiosamente, el mercado de valores de EE. UU. También sufrió un destino similar.

Sin embargo, quizás las reacciones de los comerciantes en las bolsas de derivados sean las más importantes, ya que esas reacciones influyen en el precio en las bolsas al contado. En épocas de alta volatilidad se producen liquidaciones importantes en los intercambios de derivados. La última vez que ocurrió un evento de este tipo fue el 12 de marzo, una época en la que el precio de Bitcoin en los intercambios al contado se redujo en más del 50%.

En ese momento, el precio de Bitcoin tardó semanas en recuperarse de la caída que siguió. El 27 de julio, sin embargo, comenzó un repunte de precios que dio un impulso al sentimiento comercial en las bolsas al contado. Este repunte del precio de Bitcoin continuó durante más de un mes, hasta hace unos días, cuando Bitcoin cayó por debajo de la marca de $ 11,500, un desarrollo que fue acompañado por una serie de liquidaciones. Pero, la escala del mismo también destaca la necesidad de un cambio en la estrategia comercial.

Las posiciones liquidadas evitan que los operadores incurran en mayores pérdidas. Sin embargo, en los intercambios al contado, esto afecta más a los HODLers y a los comerciantes diarios. La liquidez de tales eventos rara vez es absorbida por la demanda creada por nuevos compradores. El resultado, por tanto, es una caída de precio seguida de otra. Dentro de las 24 horas, una semana y un mes, suelen seguir varias de esas gotas. Lo mismo se observó cuando se revisaron los gráficos de precios de BTCUSD para el período del 12 de marzo al 27 de agosto.

Fuente: tradingview.com

Sin embargo, de alguna manera, esto también es una oportunidad, ya que los operadores y los árbitros del mercado pueden aprovechar los eventos de liquidación si eligen leer los carteles lo suficientemente pronto.

Fuente: Sesgar

Algunas liquidaciones son simplemente una secuela de la caída de precios y otras son un desenlace forzado del sentimiento alcista prevaleciente. La última caída de precios fue de pequeña orden, con un valor de alrededor de $ 1500, por lo que esto puede atribuirse a los sentimientos de los comerciantes minoristas. Sin embargo, una caída de la magnitud observada el 12 de marzo de 2020 suele denotar un cambio en la estrategia de las instituciones. Esto se puede utilizar como punto de referencia para los operadores diarios.

Los comerciantes de altcoins se ven afectados por eventos como una caída en el precio de Bitcoin, ya que tales eventos provocan pánico y casi siempre se anticipa una caída en los precios de las altcoins. De hecho, la última caída de precios acabó con más de $ 40 mil millones en capitalización de mercado. Dado que el comercio es un juego de suma cero, hay muchos perdedores en los intercambios al contado en situaciones como esta.

Aunque las liquidaciones forzosas son una característica integrada en muchas bolsas de derivados, los traders a menudo no se dan cuenta de las caídas de precios en un corto período de tiempo. Los traders que realizan apuestas con exceso de apalancamiento pueden verse presionados por una cascada de liquidaciones forzadas con posiciones asociadas con alto riesgo.

Aquí, el riesgo es evidente por el hecho de que el 87% de las liquidaciones totales en Bitcoin Futures en BitMEX durante la última semana fueron todas liquidaciones de venta. Este riesgo y la volatilidad de los precios dañan el sentimiento de los comerciantes minoristas y el precio puede tardar un poco en recuperarse.

Aprovechar la cascada de precios y desconfiar de la liquidez en las bolsas al contado son dos formas sencillas de operar con el riesgo calculado en las bolsas al contado. No hay garantía de que los precios continúen moviéndose siempre después de una liquidación, pero leer los gráficos para captar las señales puede empoderar a los operadores y aumentar las ganancias en las operaciones diarias.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.