La cita de Bitcoin con $ 7,500 puede ser de corta duración a pesar de la reducción a la mitad inminente

En menos de 20 días Bitcoin se someterá a su tercera mitad, con un importante cambio de precios en proceso. La dirección de este swing, sin embargo, es una incógnita. Con el mercado debatiendo la naturaleza "con precio" o no del inminente cambio en el cronograma de suministro, es importante observar a los participantes que han puesto su dinero donde están sus bocas, o más bien los contratos.

Los operadores, especialmente aquellos que cubren la caída o ruptura del precio utilizando contratos derivados, se inclinan en la dirección de la primera y no de la segunda. Según datos de mercados sesgados, Opciones de Bitcoin contrato, señale el aumento de la presión de venta la semana antes de que comience la reducción a la mitad.

Mirando el día actual los principales contratos negociados en los intercambios de opciones de BTC como Deribit, OKEx y LedgerX, se ponen todos los 5 contratos principales u opciones para vender contratos. Los contratos negociados más altos tienen un precio de $ 6,000, con vencimiento el 1 de mayo de 2020, lo que significa que los titulares de estos contratos esperan que el precio caiga a dicho nivel, en menos de una semana, y estén buscando vender el contrato en ese momento. . Otros dos contratos tienen el mismo precio de ejercicio, con vencimiento el 8 de mayo y el 29 de mayo, respectivamente.

Entre los otros dos contratos en el top 5, uno mantiene un precio de $ 7,500 aproximadamente cercano al precio del momento de la publicación y el otro espera una pequeña caída de precios a $ 7,000, pero a largo plazo del 25 de diciembre de 2020. Independientemente, de El grado de caída del precio y el momento de la misma, los comerciantes esperan una caída, a pesar de la reducción a la mitad programada para principios de mayo, y el efecto de equilibrio esperado que tendrá lugar para garantizar la minería, incluso con la disminución de incentivos de 12.5 BTC por bloque a 6.25 BTC por bloque.

Opciones de BTC put-call ratio volume y OI | Fuente: sesgar

Si bien las opciones de venta son dominantes para el día actual, la imagen más amplia sugiere un cambio, incluso si no se manifiesta en los próximos días. El interés abierto de los put-to-call, que aumentaba desde el 22 de marzo, aumentó en un 45 por ciento de 0.44 a 0.64, por primera vez, en más de un mes, disminuyó, lo que indica un retroceso de los put a un aumento relativo de las llamadas. El volumen también apoyó esto con una disminución en la relación de 1.31 hace una semana, a 0.75 en el momento de la publicación.

La presión actual del día muestra un aumento de las llamadas puestas, con la mayoría de los contratos bajistas que vencen en el corto plazo, mientras que la imagen más grande indica una presión creciente de las llamadas puestas, una vez que reducir a la mitad está hecho con.