La volatilidad de Bitcoin salta a medida que las ganancias de 2020 se borran

En momentos como estos, a menudo olvidamos que Bitcoin es más volátil que sus contemporáneos.

Después de una venta masiva de oferta de petróleo, una falla en la recuperación de capital y una caída de los bonos del tesoro, es difícil prestar atención a una caída de Bitcoin. Incluso se podría pensar que la criptomoneda, conocida por ser errática, no es tan volátil como su pasado. Los cuadros piden ser diferentes.

Después de la caída del 9 de marzo que llevó a Bitcoin a menos de $ 8,000 por primera vez desde principios de enero, el volatilidad realizada de la criptomoneda, a corto plazo, saltó. Según los datos de los mercados de Skew, la volatilidad realizada en 10 días alcanzó un máximo del 73 por ciento.

Extendiendo el marco de tiempo, la volatilidad fue relativamente menor, pero creciente. La volatilidad realizada a 1 mes fue del 64 por ciento, aumentando en más del 10 por ciento después de la disminución de $ 8,000, mientras que la volatilidad de 3 meses y 1 año fue del 58 por ciento y 71 por ciento, respectivamente.

La última vez que la volatilidad realizada en 10 días se acabó con las medidas a largo plazo fue entre el 14 de enero y el 17 de enero. Durante esta carrera, Bitcoin aumentó en más del 10 por ciento, impulsado por un poco probable "Refugio seguro"Narrativa.

Mirando hacia el futuro, la volatilidad implícita [IV], basada en el precio de Opciones de Bitcoin los contratos también han aumentado, aunque marginalmente, en lo que respecta a la tendencia más amplia. Los 3 meses Volatilidad implícita para Bitcoin está en 3.5 por ciento, su punto más alto en las últimas tres semanas.

BTCUSD Volatilidad implícita | Fuente: sesgar

El movimiento hacia arriba en el IV de Bitcoin se ve subrayado por la caída de ayer, tanto en precio como en sentimiento. La mayoría de los contratos de Opciones de Bitcoin negociados el 9 de marzo tenían un precio de ejercicio por debajo del precio de negociación actual de Bitcoin en el rango de $ 6,000 a $ 7,500. Además, en los 5 contratos principales por volumen, solo un conjunto eran opciones de compra, lo que indicaba un "derecho a comprar". Deribit con fechas de vencimiento del 26 de junio y el 27 de marzo.

Con la nivelación de precios en $ 7,800 y sin caer aún más, el sentimiento cambió. Los contratos de opciones negociados el 10 de marzo tuvieron más optimismo. En el top 5 por volumen en Deribit, el contrato principal fue un Put put de $ 7,250, que expiró el 20 de marzo, pero dos contratos Call con volúmenes de 275 BTC y 207 BTC negociados con precios de ejercicio de $ 10,000 y $ 11,000 y un común el 24 de abril expiración.

La volatilidad de Bitcoin no tiene restricciones, y los próximos meses lo demostrarán.