¿Los días volátiles de Bitcoin se están tomando un descanso hasta la mitad?

El 12 de abril es un día crucial para el mercado de Bitcoin. Si observa de cerca el calendario, marca un mes desde que la mayor caída de precios de la criptomoneda en los últimos siete años, y marca un mes para la razón misma de la caída de precios.

El 12 de marzo Bitcoin perdió más del 50 por ciento de su valor en menos de 24 horas, ya que dos efectos simultáneos de empujar y tirar devastaron los mercados. La pregunta del millón de dólares de "¿Se está reduciendo a la mitad el precio?" Dividió el mercado, ya que la crisis económica inducida por la pandemia comenzó un golpe de liquidez, causando una caída en el mercado de Bitcoin altamente líquido, además de su equivalente de bienes y capital. mercados

Mirando más de cerca los mercados de Bitcoin y su volatilidad en el último mes, junto con la volatilidad que condujo a la reducir a la mitad en exactamente 30 días, el viaje parece ser más estable que antes. Según los datos de los mercados asimétricos, ahora hay una gran diferencia entre la volatilidad de Bitcoin de 3 meses realizada o histórica, y sus 3 meses implícitos o esperados volatilidad.

De hecho, desde que skew comenzó a registrar estos datos en octubre de 2019, la diferencia de tiempo de impresión entre los dos índices de volatilidad es la máxima que ha sido. La volatilidad realizada es del 6,5 por ciento, mientras que su equivalente a futuro es del 5 por ciento. Mientras volatilidad realizada se calcula en función de los movimientos históricos de los precios, la volatilidad esperada se evalúa en función del precio de ejercicio de Opciones de Bitcoin contratos, dentro de los plazos de vencimiento mencionados.

La diferencia entre las dos métricas de volatilidad comenzó a ampliarse a partir del 19 de marzo, cuando el precio posterior a la caída comenzó a resurgir lenta pero constantemente. Sin embargo, a principios de la semana anterior, se deshizo un aumento de más de $ 7,000, con el precio de Bitcoin en el momento de la publicación en $ 6,800.

Estructura de plazo de volatilidad de cajeros automáticos de Bitcoin | Fuente: sesgar

Tal como están las cosas, la criptomoneda todavía tiene un 12 por ciento de descuento donde estaba antes de la caída en picado y más del 30 por ciento por debajo de donde estaba exactamente hace dos meses en febrero. Dada la disminución de la volatilidad mensual, los operadores esperan que los próximos 30 días sean relativamente tranquilos.

Este sentimiento está atestiguado por la estructura de términos de volatilidad ATM de BTC que sugiere una caída en fluctuación de precios hasta finales de abril. A partir de entonces, sería un regreso a los viejos tiempos. La estructura del plazo de volatilidad, basada en los precios de ejercicio de las opciones, sugiere que la volatilidad se disparará desde finales de mayo hasta diciembre de 2020.