"Bitcoin" y "esquemas Ponzi", en un momento se usaron indistintamente. Cuando la criptomoneda comenzó a hacer olas a principios de la década anterior, todo el mundo podía hablar del precio. Solo unos años después de que Bitcoin fuera más que un simple "proyecto favorito" en un pequeño círculo de cypherpunk, se disparó a $ 1,000, dando a sus primeros usuarios que compraron la moneda digital por dos dígitos una ganancia masiva.
Con altas ganancias como estas para los primeros inversores, no es de extrañar que a los inversores tradicionales les guste Davide Serra, David Gledhill y de BIS Agustin Carstens etiquetó la naciente criptomoneda como un esquema Ponzi. No es de extrañar que durante los primeros años de la criptomoneda, se llamara todo, desde una burbuja hasta una estafa. A pesar del tiempo, la mejor prueba de fuego de todos ellos, demostrando que muchos de sus oponentes están equivocados, la maldición del "Esquema Ponzi" aún persiste sobre Bitcoin.
Engañarme una vez
Entre julio y diciembre de 2013, el precio de Bitcoin aumentó de $ 75 a $ 1,150, un aumento del 1,430 por ciento. Una caída constante en 2014 significó que para enero de 2015, la criptomoneda había vuelto a caer por debajo de $ 200. Con un período de retorno alto y corto, seguido de una caída constante, desde el punto de vista del precio, Bitcoin imitaba un esquema Ponzi.
En el frente de relaciones públicas, las cosas tampoco eran color de rosa. Bitcoin fue la primera moneda totalmente descentralizada, creada por un cypherpunk que opera bajo un seudónimo que desapareció unos años después de su lanzamiento, afirmó estar en contra de todas las formas de gobierno, y su único uso similar a la moneda se limitó al Ruta de la Seda, un mercado de darknet utilizado para comprar y vender artículos ilícitos como drogas, pasaportes falsos y tarjetas de crédito robadas.
Los dos "esquemas de Ponzi" de Bitcoin como ciclos: 2013 y 2017 | Fuente: Coinmarketcap
Luego, después de ser ignorado durante dos años por la corriente principal, volvió a ser el centro de atención en 2017. Con el precio por debajo de $ 900, la legitimidad de Bitcoin comenzó a surgir. Se lanzaron compañías construidas sobre la estructura de la criptomoneda y la tecnología blockchain, los inversores prominentes respondieron por Bitcoin, y el caso de la criptomoneda como una 'clase de activo' se estaba haciendo con un fondo negociado en bolsa regular [ETF] solicitudes presentadas a la SEGUNDO, sin aprobación sin embargo. Luego vino la segunda carrera, y es justa decir que eclipsó al primero.
Los esquemas de Ponzi tienen una duración de 1 recuento, lo que significa que pueden durar un año, algunos meses o incluso algunas semanas. Pero no pueden tener dos carreras en el mismo mercado, no es así como funciona un esquema Ponzi. Sin embargo, entre enero y diciembre de 2017, el precio de Bitcoin aumentó de $ 800 a $ 19,800, un aumento del 2,375 por ciento, antes de caer a $ 3,100 un año después.
Los críticos que etiquetaron a Bitcoin como un "esquema Ponzi" durante la primera ejecución pueden haber sido correctos en su evaluación, pero no tanto la segunda vez. ¿Cómo va el dicho ‘Engañame una vez, la culpa es tuya, engañame dos veces la culpa, ?
Aquí yace la oportunidad
Con el precio jugando trucos de esquema Ponzi por segunda vez en cuatro años, se abrió la oportunidad para esquemas Ponzi reales. A medida que Bitcoin se disparó y se desplomó, también lo hizo cualquier otra criptomoneda en el mercado, y cuando todo está subiendo, no verifica lo que está comprando, ¡solo los compra a todos!
En una ola tan alcista, las monedas comenzaron a inundar el mercado. Muchas empresas intrigantes lanzaron el equivalente del mercado de cifrado de una oferta inicial de monedas [OPI]ICO] y es justa decir que muchas de estas ICO no fueron las mejores. De acuerdo a un reporte por Statis Group, publicado en julio de 2018, el mercado ICO se valoró en un 20 por ciento del mercado IPO de los Estados Unidos.
En cuanto a la "calidad" de las ICO de 2017 [muchas de las cuales continuaron hasta 2018], el informe arrojó resultados sorprendentes. La escala de calidad se extendió desde estafas directas, en un nivel previo al comercio, hasta emisiones exitosas, con cotización en bolsa y comercio. De todos los ICO estudiados, el 78 por ciento eran "estafas identificadas", el 4 por ciento fracasó por completo, el 3 por ciento había muerto, y solo el 15 por ciento figuraba en los intercambios, y menos del 50 por ciento de las ICO "enumeradas" fueron un éxito. Cabe señalar que muchos esquemas de Ponzi, en los que estas ICO de "estafa" también se cotizaron en bolsa, por lo que el dinero no se detiene allí.
Evaluación de calidad de ICO | Fuente: Grupo Statis
No hace falta decir que 2018 no fue un buen año para la criptografía. Bitcoin perdió el 80 por ciento de su valor, al igual que muchas monedas principales en el mercado, y la mayoría de las ICO bajo el capó resultaron ser estafas. Pero aquí mentía una "realización". A medida que el precio de Bitcoin cayó en 2018, los proyectos de ICO recaudaron millones en recaudación de fondos. La etiqueta de Bitcoin como un 'esquema Ponzi' se estaba separando de su precio y lentamente se atascó en otros proyectos de monedas que afirman estar 'asociados' con la moneda real, pero eran completamente fraudulentos, esto en un momento en que hubo una diatriba contra Todas las criptomonedas son una estafa. Esta "realización" de ‘Bitcoin es la estafa " a 'Bitcoin y la estafa " llegó a un círculo completo en 2019.
¿Cómo te gusto ahora?
En 2019, el mercado de criptomonedas volvió a subir. Mientras que el primer trimestre fue tranquilo, en el segundo trimestre de 2019, Bitcoin aumentó de $ 4,000 a más de $ 13,000, cotizando durante más de 4 meses en cinco cifras. Con el enfoque criptográfico cambiando al lanzamiento de plataformas institucionales como Bakkt y la regulación china de los intercambios criptográficos y criptográficos, el precio bajó y terminó 2019, más de un 40 por ciento por debajo de su máximo anual [junio de 2019] pero un 110 por ciento más que en enero 2019.
A medida que el precio aumentó y las regulaciones se fortalecieron, los inversores desconfiaron de los proyectos sospechosos de ICO. Según Longhash, una empresa de criptoanálisis, para septiembre de 2019, el mercado ICO experimentado una "caída precipitada". En diciembre de 2018, incluso con los proyectos de ICO realmente bajo el escáner, más de 50 proyectos de ICO estaban activos, esto cayó a menos de 10 en febrero de 2019, y casi nada en abril.
Proyecto ICO recuento 2018-2019 | Fuente: Longhash
Un hallazgo clave del estudio fue la diferencia en las ICO, Longhash declaró que "pocos proyectos que han administrado las ICO en 2019 pueden ser de mayor calidad, en promedio que las ICO de 2018". La recaudación de fondos promedio de las ICO de 2019 fue de $ 6.8 millones, mientras que en 2018 fue de solo $ 131,000. Las ICO pasaron de alta cantidad-baja calidad a baja cantidad-alta calidad. Lo mismo puede decirse de los esquemas de Ponzi.
Año nuevo, yo mismo
En la totalidad de 2019, los ingresos de las estafas de cifrado totalizaron $ 4,3 mil millones, más que las cifras de 2018 y 2019 combinadas, según el estado de Criptocrimen de 2020. reporte por Chainalysis. Las principales formas de estafas que contribuyeron a la suma fueron: estafas de inversión, phishing, venta de tokens falsos, estafas de chantaje, mezcladores falsos y esquemas Ponzi.
De las seis estafas, solo un tipo de estafa contribuyó al 92 por ciento de los ingresos: los esquemas de Ponzi, de ahí que el informe etiquete a 2019 'el año del esquema de Ponzi'. Más de $ 3.95 mil millones en criptomonedas en 2019 fueron desviados por el esquema de Ponzi, y esto la suma se atribuyó a solo seis esquemas Ponzi individuales.
Fondos desviados por estafas 2017-2019 | Fuente: Chainalisis
Hablando con AMBCrypto, John Jefferies, analista financiero jefe de la firma de análisis blockchain CipherTrace declaró que la razón del aumento en los esquemas de Ponzi se debe, en parte, a la "maduración" del espacio de criptomonedas. No es que los piratas informáticos u otros robos hayan disminuido en términos absolutos, han sido eclipsados. El año pasado, más de 12 intercambios fueron pirateado, incluyendo Binance, con más de $ 170 millones robados. Pero esto representa solo el 4.35 por ciento de los esquemas de Ponzi, por lo tanto, la diferencia es en tamaño y escala.
Si bien los hacks son una cuestión de conmoción para los intercambios o los titulares de billeteras individuales, los esquemas de Ponzi están latentes. Poco a poco se establecen en imagen y financiación antes de desaparecer, y aquí la identificación se convierte en clave. Jefferies declaró que los intercambios han mejorado sus modelos de cumplimiento para "disuadir futuros cripto crímenes haciendo que sea mucho más difícil para los delincuentes escapar con fondos robados ".
Con los Estados Unidos infringiendo la regulación después de la saga ICO 2017-18, los esquemas de Ponzi se han movido hacia el este, apuntando específicamente a los ciudadanos de los países en desarrollo. Los mayores esquemas de cripto Ponzi en años anteriores: Onecoin, Bitconnect y PlusToken todos han tenido una "base" importante en países como China e India.
PlusToken fue la mayor estafa del año anterior, recaudando $ 3 mil millones en ingresos de inversores principalmente chinos, surcoreanos y japoneses. Hasta el 24 de junio de 2020, su cripto robado todavía está siendo transferido entre direcciones Bitconnect, tenía sus raíces no solo en la ciudadanía de inversión ordinaria de la India, sino también en el centro partidos politicos también, coincidiendo con la política de desmonetización del país en 2016, que efectivamente anuló el 80 por ciento de las divisas en circulación. Onecoin y su punta de lanza Ruja Ignatova tenía, entre otras cosas, vínculos con la mafia rusa, "Grandes Ceremonias" en China y reclutadores en India. Desde la exageración de los proyectos en el oeste hasta el hambre de ganancias en el este, los esquemas de criptomonedas Ponzi se alejaron después de que estallara la burbuja de las ICO.
Jefferies declaró que esto no fue un cambio directo, pero una combinación de factores contribuyó al cambio:
- A nivel social, conocimiento de la tecnología y alfabetización criptográfica limitada [conocimiento de qué son las criptomonedas pero no las diferencias entre ellas], a nivel de regulación, "falta de aplicación", especialmente en "protecciones al consumidor", y
- A nivel nacional, la diferencia en el tamaño de la población entre los países orientales y occidentales.
No se puede perder el caso de las monedas de reserva. Los esquemas de Ponzi se presentan inicialmente como una inversión, y cada inversión funciona con el costo de oportunidad del dinero expresado en la moneda fiduciaria de un país. Tim Shaler, economista de iTrustCapital, dijo a AMBCrypto que el atractivo de las monedas digitales como protección contra el "control de capital" y la "inflación futura" también es un defensor de la inversión, el atractivo de un rendimiento superior al promedio, como lo prometían la mayoría de los esquemas de Ponzi. Es el golpe final. "Su vulnerabilidad los hace objetivos más fáciles", dijo Shaler.
Mantén tus ojos abiertos
Los esquemas de criptomonedas-Ponzi no están muertos, se han modificado. Desde fraudes flagrantes de bajo valor que bombardean un mercado alcista hasta esquemas calculados para maniobrar en un mercado moderado. Si bien el número de esquemas ha disminuido, las víctimas y los ingresos nunca han sido más altos. A medida que las autoridades continúan preocupadas por la regulación de Bitcoin, inversionistas debería ser consciente de qué es y qué no es un esquema Ponzi.
Para hacer una evaluación tan difícil, el proyecto de criptografía debe considerarse con cuidadoso detalle. Jefferies sugirió algunas áreas clave en las que centrarse antes de realizar una inversión. Comience con el documento técnico y, si no lo hay, está su primera bandera roja. Mire el potencial de inversión, mídalo de manera realista. Revise la gestión a través de experiencia previa, empresas y proyectos completados. Revise las normas de cumplimiento, los requisitos de auditoría, el registro de la licencia y la regulación general de la empresa, y verifique si es lo mismo que su ubicación o desde donde realiza la inversión. Finalmente, asegúrese de que el proyecto sea Realmente Un proyecto de monedas que se ejecuta en una cadena de bloques, con uso en el mundo real.
Si bien la lista anterior es bastante completa, en resumen, esté atento, prudente y nunca se adelante. Para decirlo en términos simples y palabras para vivir, Shaler dijo:
"Si una inversión parece demasiado buena para ser verdad, probablemente lo sea".
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
