DeFi es la última máquina exagerada en el mercado de cifrado. Ha evolucionado de simplemente ganar interés al bloquear criptografía a tokens de gobernanza y poder negociar estos derivados. A partir del 1 de enero de 2020, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi era de alrededor de $ 675 millones. Sin embargo, a medida que DeFi, los tokens de gobernanza y la manía de la agricultura de rendimiento alcanzaron un pico, este valor aumentó a $ 9.6 mil millones, un aumento del 1.322% en 9 meses.
Por lo tanto, este artículo echa un vistazo a DeFi, su exageración y cómo comenzó todo, tal vez, el origen de DeFi 2.0
Fuente: Defi Pulse
Nostalgia de todo tipo
Incluso en retrospectiva, esto parece irreal e inesperado. Como persona que se sentó al margen y vio cómo múltiples monedas DeFi ocupaban el centro del escenario y el centro de atención, todavía se siente irreal lo similar que es esto a la era anterior a la corrida de toros de 2017.
La mayoría de las personas que vivieron el encierro de 2017 sabían que la euforia era palpable.
En los rincones profundos, oscuros y anónimos de Telegram, se estaban planificando planes de bombeo y descarga y grandes estafas como Bitconnect y muchas otras estaban prosperando. Por un lado, todos los días, una nueva ICO con un nuevo documento técnico y un sueño ganaría protagonismo y su precio aumentaría.
Por otro lado, Bitcoin se estaba fortaleciendo y también la especulación de precios, lo que lo llevó a nuevos máximos históricos. A medida que el mundo vislumbraba el logro de Bitcoin, la parte más vulnerable de la criptografía, que estaba infestada de estafas y malos actores, también quedó expuesta.
En este punto, el gobierno y las autoridades interesadas intervinieron para proteger el dinero y los intereses de los inversores, especialmente porque la tecnología era nueva y compleja y el ecosistema en gran parte no estaba regulado.
Muy similar y en la misma línea es la historia de DeFi y cómo impulsó el rally temporal de Bitcoin y la mayor parte del ecosistema criptográfico con tokens de gobernanza en el centro.
DeFi y su evolución hacia DeFi 2.0
Aunque las esperanzas y expectativas para DeFi eran altas, parecían inalcanzables. Enfrentado en gran medida con códigos defectuosos, contratos inteligentes no auditados y desarrolladores seudónimos, DeFi seguía siendo un obstáculo para las instituciones. Y todavía lo es. Sin embargo, entre entonces y ahora, muchas cosas han cambiado y el catalizador que convirtió las brasas de las esperanzas de DeFi en una llama brillante y ardiente fue el compuesto.
El 1 de mayo de 2020, las 5 principales plataformas DeFi fueron Maker, Synthetix, Compound, Uniswap y Aave. Con la excepción de Synthetix, todas las plataformas eran plataformas de préstamo. Discusiones en cripto-Twitter estalló que hablaba de plataformas de préstamos que se hicieron cargo del programa de apuestas anticipado de Ethereum.
La respuesta de Vitalik Buterin a eso fue simple, pero confiada: no y las cosas en el espacio de prestar / pedir prestado pasarían por alto.
Independientemente, en junio, Compound, una plataforma confiable para prestar y pedir prestados criptoactivos, lanzó un token de gobernanza que sorprendería a los usuarios en el ecosistema DeFi.
Introduzca: agricultura compuesta y de rendimiento
El 16 de junio, Compound lanzó “COMP”, un token de gobernanza que reemplazaría al equipo de Compound Protocol; las personas que tenían los tokens podían participar en todos y cada uno de los cambios realizados en el Compuesto.
El fundador de Compound, Leshner fijado,
"Las personas, las aplicaciones y las instituciones que utilizan el protocolo compuesto son capaces de administrarlo colectivamente hacia el futuro, y están incentivados para proporcionar una buena gobernanza".
La asignación del token COMP fue simple y funcionó de maravilla para la plataforma. Se convirtió en la ficha más valiosa en su primer día de operaciones. El precio de COMP pasó de menos de $ 90 a $ 100 el primer día y $ 372, 5 días después de su lanzamiento.
Negociar a $ 98.6 por COMP puso su capitalización de mercado en $ 1 mil millones, haciendo es el token de DeFi más grande por una capitalización de mercado completamente diluida. De hecho, COMP superó al token pionero de la gobernanza de larga data: Maker.
No hace falta decir que el token COMP despegó.
Para maximizar su rendimiento en los rendimientos COMP, los usuarios de Compound usarían USDC como garantía y obtendrían USDT a cambio, que luego se intercambiarían por USDC en Curve, el USDC prestado de Curve volvería a Compound. La repetición de estos pasos generaría grandes intereses. Sin embargo, era arriesgado.
Dado que hacerlo manualmente llevaría mucho tiempo y errores, InstaDapp desarrollado una herramienta que automatizaría el apalancamiento hasta 4 veces.
Poco después, Balancer Labs, un dex, lanzó tokens BAL que se pueden usar para la gobernanza y como recompensa a los usuarios por proporcionar liquidez. Siguiendo a Balancer Labs estaba Ampleforth y muchos otros.
Y así, comenzó la era de la agricultura de rendimiento / minería de liquidez …
No solo plataformas como Balancer, Curve, 1Inch, etc. se unieron a la revolución, sino que, una a la vez, lanzaron tokens de gobernanza. Esta fue la historia que se repitió, pero con una ligera variación: esto fue bastante similar a cuando los intercambios lanzaron tokens de intercambio.
Wifey? ¿Wifi? YFI?
Mientras que el frenesí de la agricultura de rendimiento se estaba convirtiendo en una manía, la gente comenzó a darse cuenta y a invertir su dinero en ello. La mayoría de las plataformas DeFi se dedicaban a la agricultura de rendimiento: compuesto, equilibrador, curva, bZx, Aave mStable, lo que sea. Algunas plataformas hicieron el corte, otras fueron explotadas debido a un código defectuoso o un contrato inteligente. Incluso 3 Arrows Capital, un actor institucional respaldó a Aave (plataforma de préstamos) con una inversión de $ 3 millones.
Algunas plataformas incluso extrajeron estos tokens antes de la liquidez y obtuvieron buenas ganancias. Todo esto y fue solo julio, con $ 3 mil millones en TVL en el ecosistema DeFi.
Trabajando en silencio en medio de toda la locura de la agricultura de rendimiento estaba Andre Cronje, quien lanzó yEarn, un agregador de rendimiento que redirige los depósitos de los usuarios a los mercados de préstamos que ofrecen las mejores tasas.
En un blog enviar, Mencionó Cronje,
“Cada uno de estos sistemas tiene mecanismos de control, tarifas configurables, controles de mantenimiento y reglas que se pueden modificar. Hasta ahora, estos han sido gestionados por nosotros. En nuevos esfuerzos para ceder este control (principalmente porque somos vagos y no queremos hacerlo), hemos lanzado YFI … "
CT sintió el lanzamiento de YFI, no solo porque era otra plataforma de cultivo de rendimiento con un token que les haría ganar dinero, sino por la naturaleza de su lanzamiento. Cronje mencionó en la misma publicación que el token era,
“Una ficha de suministro 0 completamente sin valor. No hay pre-mina, no hay venta, no, no puede comprarlo, no, no estará en uniswap, no, no habrá subasta. No tenemos nada de eso ".
CT consideró este un lanzamiento justo. Aunque para empezar no tiene precio, YFI alcanzó la friolera de $ 40,000 por token, superando incluso al rey criptográfico: Bitcoin, en términos de precio.
Sí, el ecosistema DeFi se vio afectado por un soplo de frescura debido al lanzamiento justo de Cronje de yEarn e YFI, pero hubo muchos que estaban dispuestos a ocupar el lugar y la popularidad de YFI.
A continuación se muestra un gráfico que muestra los tokens DeFi populares y su rendimiento de precios.
Fuente: TradingView
Algo mas fue Cocinando (juego de palabras) en el ecosistema DeFi: nuevos jugadores y nuevos tokens que competirían con YFI para ser el favorito de DeFi.
Introduzca: monedas de Chad y comida
BATATA
Algo cambió en la agricultura de rendimiento y fue entonces cuando las monedas de comida comenzaron a ganar prominencia con Yam. Era un protocolo que combinaba Ampleforth y memes junto con la agresividad de la agricultura de rendimiento, todo empaquetado en una sola plataforma y moneda.
En la segunda semana de agosto y un día después del lanzamiento de Yam, los usuarios comenzaron a invertir dinero en una plataforma no auditada llamada Yam Finance. Yam Finance tenía alrededor de $ 400 millones de liquidez 24 horas después de su lanzamiento. Similar a YFI, el token Yam nació con un valor cero y el precio llegó a casi $ 160 en un momento, lo que puso su capitalización de mercado en $ 57 millones.
De repente, Yam era el favorito de DeFi, y los activos de Balancer, Curve e incluso Yearn cayeron un 16%, 24% y 38%, respectivamente, según DeFi Pulse.
Sin embargo, la tragedia le sobrevino a Yam cuando llegó el momento de "reajustar".
La debilidad y el cuello de botella de DeFi se reducen a un aspecto: el bienestar del contrato inteligente del protocolo de cultivo de rendimiento / DeFi. Incluso con TVL de DeFi alcanzando los $ 8 mil millones, todavía se encuentra en etapas prepúberes.
De acuerdo a informes, había un error en el código no auditado, uno que efectivamente significaba que el protocolo seguiría imprimiendo tokens YAM “fallidos” que evitarían que los poseedores de tokens tomaran decisiones de gobierno. El proyecto fue anunciado muerto a las 8:00 UTC por el cofundador Brock Elmore. Intentos se hicieron para revivir el proyecto, pero los usuarios miraron hacia adelante.
Después del efímero ascenso y caída de Yam, Curve y el equipo detrás de él se estaban preparando para lanzar su propio token de gobernanza, pero Chad, de la nada, tomó el código de contrato inteligente y lanzó Curve DAO, encabezando a los creadores.
Yo, @CurveFinanzas ! ¡Vi que tu DAO está listo para rockear y tengo que MAXIMIZAR MI ALPHA! Así que seguí adelante y lo desplegué por ti. ¡Ponte en contacto conmigo en DM para verificar y comencemos esta fiesta! pic.twitter.com/D0KqEg4Ldr
– 0xc4ad (@ 0xc4ad) 13 de agosto de 2020
Aunque los fundadores no estuvieron de acuerdo en que no era un lanzamiento oficial en los grupos de Discord, llegaron al prelanzamiento de Chad.
Entonces, Curve DAO y $ CRV token son lanzados por https://t.co/26L8Wt13oe, no tuvimos más remedio que adoptarlo. El lanzamiento ha ocurrido https://t.co/5EQDwbknmP
– Curva (@CurveFinance) 14 de agosto de 2020
Si bien el token CRV todavía está en funcionamiento, su lanzamiento es algo que la gente nunca olvidará.
SUSHI
Con Yam enfrentando una desaparición prematura debido a sus errores, había un nuevo jugador en la ciudad de DeFi: Sushi. El equipo de Sushi se posicionó como "una evolución de Uniswap con tokenomics SUSHI".
Muy similar a la interfaz de Yam, la página de inicio de Sushi presenta un "Menú" para los comerciantes o agricultores.
Si bien Sushi se desempeñó exquisitamente bien, su fundador, el chef Nomi, decidió salir del proyecto con $ 14 millones en ETH. Enfrentando la reacción de la comunidad y múltiples hilos de Twitter del CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, el chef entregado las riendas del proyecto a SBF. Sin embargo, algunos hilos más de Twitter más tarde, el fundador decidió devolver los fondos y ayudar a que la plataforma creciera.
A partir de ahora, el token de Sushi todavía está por debajo de $ 2, pero es de conocimiento común que la moneda se dispara cuando hay un anuncio de la cuenta oficial de Sushi o en la parte posterior de cualquier hilo de desarrollo relacionado con Sushi de SBF.
Al momento de escribir este artículo, el equipo también había iniciado una recompra de $ 14 millones del token y, a diferencia de todas las demás ocasiones, la moneda se descargó un 16% en 30 minutos aproximadamente.
Moneda MEME
Por último, pero no menos importante, está el token MEME que se desarrolló literalmente como una broma, pero la moneda ha ganado una tracción importante. El líder de productos DeFi de ConsenSys, Jordan Lyall, creó "El degenerador”Como una broma, ya que aparecieron muchas monedas Defi: Sushi, Yam, Tendies, Kimchi, Burger, etc. Menos de un día después, y Meme se está acercando a $ 1 millón en volumen diario de operaciones.
Fuente: Uniswap
Después del hilo de Twitter de Andre Cronje sobre la moneda, el token aumentó en un 153%, empujando la moneda de $ 98 a $ 248 en menos de 5 horas.
¿El fin?
Bueno, volviendo al punto original: la exageración en torno a DeFi; Hay mucha publicidad sin explotar en el ecosistema DeFi. Sin embargo, es innegable la cantidad de similitudes que comparte el ecosistema criptográfico actual con el ecosistema de 2017.
Si bien esto está ayudando a muchas personas a obtener ganancias rápidas pero enormes, también es lo suficientemente complicado como para que todos los minoristas se involucren. Sin embargo, esto puede cambiar en el futuro cercano. La conclusión de esto es que la corrida alcista es inevitable y también lo son los estafadores y los estafadores que esperan robar dinero de los usuarios menos informados. Por lo tanto, se recomienda realizar una investigación exhaustiva antes de comenzar con la agricultura de rendimiento o DeFi.
DeFi como concepto tiene mucho poder. Con los proyectos adecuados, podría despegar e incluso atraer a grandes usuarios y quizás instituciones, tal como lo ha hecho Bitcoin. Independientemente, todavía se encuentra en sus primeras etapas y tiene mucho espacio para crecer.
Aquí hay algunas menciones honoríficas de proyectos DeFi: Tendies, Hotdog, Kimchi, Taco, Based, Curry, Shrimp, Porkchop, Spaghetti.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
