Tezos, Bitcoin SV, Chainlink deberían agradecer a los 'factores idiosincrásicos' por los retornos positivos del primer trimestre

El primer trimestre de 2020 fue un período trimestral inusual para Bitcoin y el resto de la criptoindustria.

Después de caminar consecutivamente durante un período de 6 semanas, gran parte de la comunidad especuló que Bitcoin podría estar en camino de registrar sus mejores rendimientos trimestrales en 8 años. Sin embargo, las cosas dieron un giro importante después de que la moneda rey cayera y Bitcoin terminó incurriendo en su segundo peor retorno desde 2016.

Según Binance Investigación, activos como Bitcoin y Ethereum, entre otras monedas de gran capitalización de mercado, aunque observó una correlación récord durante el trimestre anterior, contribuyó significativamente al colapso de marzo. El factor de correlación de Bitcoin con respecto a Ethereum, Litecoin y Bitcoin Cash fue sustancialmente alto, algo que condujo a ventas masivas en todos los lados después Bitcoin disminuyó un 38 por ciento el 12 de marzo.

Con la pandemia de COVID-19 y la crisis económica mundial asociada, muchos han sugerido que el mercado colectivo de activos criptográficos no podría sostener la recuperación, a menos que Bitcoin pueda experimentar otra recuperación alcista.

Sin embargo, el informe argumentó que a pesar de la alta correlación y la volatilidad de los precios, ciertos criptoactivos importantes han salido del primer trimestre de 2020 con rendimientos positivos relativamente buenos. Monedas importantes como Eslabón de la cadenaTezos y Bitcoin SV todos registraron un aumento general en el primer trimestre, y estos activos también mantuvieron bajas correlaciones con otros activos.

Fuente: Vista comercial

Al analizar los tokens mencionados anteriormente, se puede observar que los rendimientos trimestrales de Tezos, Bitcoin SV y Chainlink fueron significativamente más altos que el resto de la industria. El BSV subió un 76.77 por ciento en el primer trimestre, mientras que Tezos y Chainlink registraron un aumento del 28.92 y 24.48 por ciento, respectivamente.

El informe indicó que estos activos mostraron mayores ganancias positivas debido a factores idiosincráticos como elementos específicos del proyecto como el desarrollo comunitario, lanzamientos de mainnet, hardforks, etc.

Con tal idiosincrasia en juego, la correlación con otros activos criptográficos no se sincronizó y el índice cayó en las listas. BSV, XTZ y ENLACE destacó la correlación más baja con Bitcoin, ya que estas monedas fueron motores positivos para la mayor parte de Q1.

Tal situación resalta la naturaleza no correlacionada de los activos digitales, algo que fue recientemente criticado por los defensores tradicionales del mercado. Con los activos criptográficos recuperándose mejor que los activos tradicionales en este momento, su narración no correlacionada también está obteniendo otro respiro.