El reciente colapso de Ethereum puede haber precipitado millones en pérdidas de DeFi

Una de las muchas plataformas que se vieron afectadas por el rendimiento del mercado de cifrado del 12 al 13 de marzo fue Ethereum DeFi plataforma. Como el precio de Ethereum cayó un 43% en un solo día, las pérdidas también se extendieron al ecosistema MakerDAO. De hecho, un informe reciente de Glassnode lo llamó "Jueves negro", ya que el impacto de la caída dejó DAI por un valor de más de $ 4.5 millones sin respaldo, un desarrollo debido al cual los usuarios perdieron millones.

Según las ideas proporcionadas por Glassnode, varios factores contribuyeron a este caos en el ecosistema MakerDAO, comenzando con la red de Ethereum el 12 de marzo. La caída del precio de ETH condujo al crecimiento de la cola de transacciones, lo que resultó en que la red alcanzara su capacidad. A medida que los usuarios se apresuraron a reaccionar ante la caída de los precios, los depósitos de ETH en los intercambios aumentaron, abrumando la red. Esto dio como resultado que el precio del gas aumentara más de 6 veces a casi 80 Gwei. Además, los precios medios por hora alcanzaron los 200 Gwei, según los datos de Glassnode.

El Oracle de Defi, ofrecido por MakerDAO y Chainlink, falló debido a los altos precios de la gasolina y la larga cola de transacciones. Esto llevó a que el feed de precios ETH de Chainlink se detuviera durante horas y el oráculo de Maker "Medianizer" también proporcionó datos de precios ETH radicalmente incorrectos. Por ejemplo, cuando el precio de ETH era de $ 130, indicaba un precio de $ 166.

Esto ofreció a los participantes de la red suficiente tiempo para recargar o pagar sus CDP Maker [posición de deuda garantizada] mediante el pago de altas tarifas de gas. De esta forma, pudieron salvar sus CDP de la liquidación antes de que el oráculo de precios de Maker se actualizara en la cadena. Sin embargo, cuando el oráculo se actualizó finalmente, contribuyó a la liquidación masiva de CDP.

Fuente: Whiterabbit

Los sistemas de automatización de CDP como DeFi Saver no pudieron guardar el CDP de muchos usuarios. El informe explicaba:

"Los sistemas de automatización de CDP, como DeFi Saver, no pudieron rescatar los CDP de muchos usuarios, ya que el precio cayó instantáneamente de sus mínimos configurados a una proporción de colateralización del 150%. Por lo tanto, estos usuarios liquidaron sus CDP a pesar de haber establecido salvaguardas, ya que sus salvaguardas se basaban en datos de precios precisos y actualizados regularmente ".

Debido a la falla del precio de Oracle en actualizar el precio de ETH cuando estaba arriba, los CDP de los usuarios fueron liquidados, incluso si su garantía aún no se había comprado.

Además, debido al alto precio del gas y la congestión de la red, cuando el ETH se subastaron las garantías de los CDP, no se aprobaron numerosas ofertas. Esto permitió a algunos liquidadores ganar estas subastas con ofertas tan bajas como cero DAI al pagar altas tarifas de gas. Esto resultó en la extracción de más de $ 8 millones en ETH por casi un precio gratuito.

Este desarrollo significó que más de $ 4.5 millones de DAI en el sistema MakerDao no tuvieron respaldo. Mientras tanto, el usuario que no pudo rescatar a sus CDP perdió el 100% de su garantía, lo que resultó en la pérdida adicional de millones de dólares en DeFi.