¿Podemos esperar un movimiento alcista de Bitcoin, ya que la volatilidad podría regresar en 3 meses?

Ahora estamos en el tercer mes de baja volatilidad en los mercados de criptomonedas. Debido en parte más grande o completa, al comercio de Bitcoin en una zona de comercio estrecha entre $ 8,800 a $ 10,000. Pero parece que la espera de la criptomoneda más grande del mercado, que posee más de dos tercios del mercado total, para cambiar el rumbo finalmente ha terminado, o al menos ha comenzado una cuenta regresiva.

La volatilidad es una parte preciada del mercado de Bitcoin, tanto es así que la criptomoneda ha sido etiquetada como "demasiado volátil" por sus pares tradicionales del mercado. Esta volatilidad que ha estado ausente desde mayo, probablemente volverá en los próximos tres meses, según Jay Hao, CEO de criptocurrency spot y de intercambio de futuros. OKEx.

Hablando con AMBCrypto, Hao, mirando los datos del mercado de opciones de Bitcoin, dijo que habrá "alta volatilidad en la perspectiva a más largo plazo", lo que proporcionará un rango de tiempo de 3 a 6 meses. Con el retorno de la volatilidad, especialmente después de un largo período de sequía, y dadas las herramientas de apalancamiento de los intercambios de criptomonedas, el comercio de Bitcoin indudablemente "aumentará".

Teniendo en cuenta este período de tiempo, veamos los datos más grandes del Opciones de Bitcoin mercado para tener una idea del grado y la dirección de esta volatilidad una vez que llegue en el período de tiempo establecido por Hao. Al observar los datos de las Opciones de Bitcoin del mercado colectivo, es decir, para los intercambios de derivados regulados y no regulados, la relación entre put y call por volumen es de 0,95.

Si bien esto significa que hay más llamadas negociadas que puestos en el mercado de opciones de BTC, la diferencia es marginal en la cantidad negociada. Sin embargo, mirando la cantidad abierta, es decir pone a la relación de llamadas en interés abierto, en lugar de volumen, se sitúa en 0,52, lo que sugiere que hay casi 2 llamadas por cada contrato de venta en el mercado más grande. Cabe señalar que hace más de un mes, la relación era de 0,41, lo que indica que se han acumulado más put en las bolsas de derivados que en las llamadas, pero este último supera en número al anterior.

Opciones de Bitcoin pone a razón de llamadas | Fuente: sesgar

Si bien la diferencia puede ser 2: 1 a favor de las llamadas para el mercado más grande, para el mercado regulado de CME, la actitud es mucho más optimista. Un reciente reporte Ecoinmetrics indicó que la proporción de opciones de venta fue de 1 por cada 13 llamadas, según los datos del 8 de julio. Según estos datos, el informe sugirió que la historia del mercado de Opciones de Bitcoin de CME "no es bajista".

En el informe antes mencionado, Ecoinmetrics agregó una advertencia a esta narrativa, afirmando que si bien la historia "no es bajista", el "apetito por posiciones alcistas está muerto". A principios de junio, las opciones de compra superaron a las opciones de venta de 30 a 1, que ahora ha disminuido a 13. Por lo tanto, si bien no hay un aumento en las opciones de venta, tampoco hay un aumento en las llamadas.

Mirando el panorama general, Hao sugiere que los próximos 3-6 meses mostrarán una volatilidad creciente. El mercado de derivados que vive de la volatilidad espera un movimiento más alcista que bajista, especialmente en los Estados Unidos, como aluden los datos de CME, mientras que el resto son menos alcistas, pero aún esperan un aumento que una caída.

Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.