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Prepárese para el impacto: espere algo diferente del próximo vencimiento de las opciones de Bitcoin
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El volumen de negociación de opciones de Bitcoin en el CME ha sido consistentemente superior a $ 7 millones durante los últimos 3 meses. De hecho, la cifra en cuestión incluso ha superado los $ 30 millones en bastantes ocasiones durante los últimos 30 días.
Fuente: Sesgar
Este volumen de negociación constante es una indicación de un interés institucional constante y una inversión en la negociación. Y debido a que el volumen de transacciones ha sido constantemente alto desde el 31 de agosto, el próximo vencimiento de las Opciones el 25 de septiembre puede resultar un no-evento, un squib húmedo, si tal interés continúa sosteniéndose.
La relación Put-Call, por ejemplo, fue de 0,70 para el interés abierto ayer. Mientras que un operador leería este gráfico y notaría un sentimiento bajista en todos los ámbitos, un contrario lo leería y concluiría que una caída está cerca y que la recuperación está más cerca que eso.
El ángulo contrario aquí es el resultado de las condiciones imperantes en el mercado que son de naturaleza única. Instituciones como MicroStrategy están apostando fuerte por Bitcoin. De hecho, tan importante es su apuesta de que Bitcoin es ahora su activo de reserva, con 500 millones de dólares invertidos en la criptomoneda, directamente del balance de la empresa. Lo mismo se hace evidente por el hecho de que el interés abierto para las opciones de Bitcoin ha aumentado durante las últimas dos semanas.
Fuente: Sesgar
La visión contraria se aplica aquí ya que la entrada de Bitcoin a los intercambios se ha ahogado últimamente. El aumento habitual de la oferta y la falta de demanda ya no son el caso. En cambio, la oferta ha disminuido mientras que la demanda en el mercado no ha caído proporcionalmente.
Fuente: Chainalysis
De hecho, la oferta en las bolsas al contado ha caído a su punto más bajo en un mes. No hay suficientes comerciantes liquidando posiciones o transfiriendo su Bitcoin para vender. Incluso si hay una caída instantánea de los precios debido al vencimiento de las opciones, la recuperación será rápida, especialmente si la oferta continúa cayendo.
El vencimiento actual de las Opciones puede parecer un evento significativo en los gráficos. Sin embargo, el impacto puede ser diferente al anticipado. Todo dicho y hecho, puede resultar ser una cortina de humo. Si una caída en el precio en los intercambios al contado después del vencimiento de las Opciones, puede no ser tan significativa y la recuperación puede ser más rápida.
Esta es una traducción automática de nuestra versión en inglés.
